De in de VS gevestigde short-seller Hindenburg Research heeft beweerd dat Madhabi Puri Buch, de voorzitster van de Indiase Securities and Exchange Board (SEBI), in het verleden heeft geïnvesteerd in offshore fondsen die banden hebben met de Adani Group. De beweringen, die op zaterdag zijn vrijgegeven, suggereren dat Buch en haar man belangen hadden in een fonds waarin medewerkers van Vinod Adani, broer van voorzitter Gautam Adani van de Adani Group, ook aanzienlijke bedragen hebben geïnvesteerd.
Buch gaf laat op de avond een persverklaring uit waarin ze ontkende dat de beschuldigingen ongegrond waren en beloofde dat er een gedetailleerde verklaring zou volgen. De beschuldigingen hebben geleid tot oproepen van de Indiase oppositiepartijen voor een parlementair onderzoek.
Volgens Hindenburg blijkt uit klokkenluidersdocumenten dat Buch en haar man in 2015 investeerden in een subfonds van het in Bermuda gevestigde Global Opportunities Fund, dat volgens een onderzoek van de Financial Times werd gebruikt door entiteiten die banden hadden met Adani Group voor de handel in aandelen van het conglomeraat.
Voordat Buch in 2017 werd benoemd tot voltijds lid van SEBI, vroeg haar man om de enige beheerder van hun rekening te zijn. In 2018 probeerde Buch de volledige investering van haar man uit het fonds te krijgen en in 2022 werd ze hoofd van SEBI.
De beschuldigingen komen nadat Hindenburg in een rapport van januari 2023 de Adani Group beschuldigde van oneigenlijk gebruik van belastingparadijzen en manipulatie van aandelen, wat leidde tot een aanzienlijke verkoop van Adani-aandelen. De aandelen van het conglomeraat hebben zich sindsdien gedeeltelijk hersteld. Dit rapport leidde ook tot een lopend SEBI-onderzoek, waarbij in mei zes bedrijven van de Adani Group in gebreke werden gesteld wegens vermeende overtredingen van de Indiase beursregels.
SEBI heeft Hindenburg ook een "show cause" notice gestuurd, waarin het bedrijf wordt beschuldigd van het gebruik van niet-openbare informatie voor short-selling. Hindenburg verwierp deze beweringen als "onzin" in een notitie van juli, waarin ook het bericht van de toezichthouder werd onthuld.
Buch en haar man hebben in een gezamenlijke verklaring volgehouden dat hun financiële transacties transparant zijn en zoals vereist aan de SEBI zijn bekendgemaakt. Ondertussen heeft de Congrespartij er bij de regering op aangedrongen om mogelijke belangenconflicten in het SEBI-onderzoek aan te pakken en heeft ze opgeroepen tot een breder parlementair onderzoek naar de Adani-situatie.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.