(ABM FN-Dow Jones) FNG koopt via zijn Scandinavische dochter FNG Nordic alle aandelen van Ellos Group Holding voor een bedrag van 229 miljoen euro. Dit maakte het modebedrijf met kleding- en schoenmerken in de Benelux als Miss Etam, Brantano en Claudia Sträter vrijdag bekend.
Ellos wordt overgenomen van Nordic Capital, die na de transactie een belangrijke minderheidsaandeelhouder wordt in FNG.
De overnamestructuur luidt als volgt: 124 miljoen euro in contanten, 45 miljoen euro in de vorm van 1 miljoen FNG-aandelen met een lock-up tot 15 januari 2021, 45 miljoen euro gestructureerd in aandelen of gerelateerde financiële instrumenten van FNG en 14 miljoen euro door uitgifte een renteloze lening die FNG uiterlijk op 15 januari 2021 moet hebben voldaan.
Ellos is volgens het persbericht van FNG “een e-commerce marktleider in mode en interieur in Scandinavië, bekend van de sterke merken Ellos, Jotex, Stayhard en Homeroom met een omzet van 247 miljoen euro in 2018 en een aangepast operationeel resultaat (EBITDA) van 21 miljoen euro.”
FNG Nordic, een volle dochtervennootschap van FNG, zal een volledig onderschreven
obligatie uitgeven van 1.500 miljoen Zweedse kroon of 143 miljoen euro. De betalingsverplichtingen van de uitgever van de obligaties worden gedekt door een garantie van FNG.
Op een pro forma-basis ontstaat een combinatie met een omzet van 759 miljoen euro over 2018.
Verder zal FNG analyseren of de financiële diensten die Ellos Group aan zijn klanten aanbiedt in Scandinavië ook kunnen worden aangeboden aan het bestaande klantenbestand van FNG in de Benelux.
FNG schat dat de jaarlijkse impact van synergiën op de EBITDA op middellange termijn minstens 25 miljoen euro zal bedragen, dankzij schaalvoordelen via cross-selling, door het aanbieden van financiële diensten aan FNG-klanten en door gezamenlijk in te kopen.
De koers van het aandeel FNG sloot donderdag op een groen gesloten beurs van Brussel en AEX 1,9 procent hoger op 16,00 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.