In een recente ontwikkeling hebben hedgefondsen die zich richten op Europese aandelenmarkten aanzienlijke verliezen geleden in oktober, wat hun slechtste maandprestatie markeert sinds september 2023. Goldman Sachs (NYSE:GS) meldde dat deze fondsen vorige maand een daling van 2,6% zagen. Deze neergang viel samen met een bredere marktuitverkoop, zoals beschreven in een klantenmemo van Goldman Sachs die vrijdag werd gedeeld en maandag werd waargenomen.
De brede index die Europese aandelen volgt, daalde in oktober met 3,6%, te midden van het rapportageseizoen voor het derde kwartaal. Hoewel banken, farmaceutische bedrijven en biotechnologiebedrijven positieve resultaten rapporteerden, werden hun winsten tenietgedaan door zwakkere prestaties uit de industriële en energiesectoren.
Marktdeelnemers wereldwijd verschoven hun investeringen, waarbij de voorkeur werd gegeven aan Amerikaanse aandelen naarmate de presidentsverkiezingen naderden, wat leidde tot een brede uitverkoop van Europese aandelen. Deze strategische herallocatie van activa heeft de prestaties van hedgefondsen in Europa aanzienlijk beïnvloed, waarbij hun rendementen sinds het begin van het jaar daalden tot 5%, aanzienlijk minder dan de 11,5% rendementen van Amerikaanse stockpickers.
Nutsbedrijven, waaronder gas-, elektriciteits- en waterbedrijven, waren voornamelijk verantwoordelijk voor de verliezen. Industriële aandelen en sommige shortposities, waarbij beleggers wedden tegen de aandelenkoers van het bedrijf, bleven echter winstgevend voor bepaalde hedgefondsen.
De technologische hardwaresector, met name halfgeleider- en aanverwante apparatuurbedrijven, evenals lucht- en ruimtevaart en defensie, kenden de hoogste niveaus van netto verkoop. Daarentegen bleven financiële aandelen, zoals banken, voor de tweede opeenvolgende maand netto aankopen aantrekken van hedgefondsen. Deze fondsen hebben shortposities gesloten en longposities geopend, wat anticipeert op een stijging van de aandelenwaarde.
Bovendien verminderden op Europa gerichte fundamentele stockpickers hun bruto leverage aanzienlijk in oktober, en de netto leverage bereikte het laagste punt van het jaar, wat wijst op een voorzichtigere aanpak te midden van marktvolatiliteit.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.