International Paper Co. (NYSE:IP) besprak de resultaten over het tweede kwartaal, onthulde een periode van ondermaats presteren en schetste een strategie voor verbetering. Ondanks het feit dat er in de afgelopen tien jaar meer dan $35 miljard is uitgegeven, zijn de verwachte rendementen uitgebleven. Dit heeft geleid tot een erkenning van de CEO, Andy Silvernail, dat ingrijpende veranderingen nodig zijn. Het bedrijf rapporteerde een bescheiden omzetgroei met stijgende bedrijfskosten en is van plan zich te richten op klantgerichte strategieën en kostenoptimalisatie.
Hoewel de winst in het tweede kwartaal hoger was dan in het voorgaande kwartaal, bleef deze op jaarbasis relatief onveranderd, waarbij de verpakkingsvolumes achterbleven bij de verwachtingen. International Paper verwacht een lagere winst in het derde kwartaal door dalende volumes en stijgende kosten.
Belangrijke opmerkingen
- International Paper heeft niet het verwachte rendement behaald op zijn investering van $35 miljard in de afgelopen tien jaar.
- De winst in het tweede kwartaal liet een bescheiden omzetgroei zien met stijgende bedrijfskosten.
- Het bedrijf is van plan zich te richten op klantgerichte strategieën en kostenoptimalisatie.
- De verpakkingsvolumes bleven achter bij de verwachtingen en het bedrijf verwacht een lagere winst in het derde kwartaal.
- Het 80/20 besturingssysteem van het bedrijf richt zich op aantrekkelijke markten en klanten.
- International Paper zal DS Smith in Europa als een apart platform behandelen.
Bedrijfsvooruitzichten
- International Paper verwacht dit jaar een industriegroei van 1% tot 2%.
- De verhoogde EBITDA-doelstelling van $ 4 miljard is exclusief de EBITDA van DS Smith.
- Investeringen zullen gericht zijn op strategische investeringen, met een toewijzing van $ 1 miljard tot $ 1,2 miljard.
Pijnlijke hoogtepunten
- Kosten werden ongunstig beïnvloed door inflatie, hogere S&A en uitgaven voor betrouwbaarheid.
- De prestaties op de korte termijn zullen onder druk komen te staan door lagere volumes en hogere kosten voor fabrieksonderbrekingen.
- De winst in het derde kwartaal zal naar verwachting lager uitvallen door volumedaling en hogere kosten.
Positieve hoogtepunten
- Onderhoudsonderbrekingen verlaagd met $16 miljoen in het tweede kwartaal.
- De Box Go-to-Market strategie droeg bij aan een hogere prijs en mix in het segment industriële verpakkingen.
- Het 80/20 besturingssysteem zal naar verwachting de winstgevendheid verbeteren.
Missen
- Het bedrijf heeft de afgelopen tien jaar op elk belangrijk meetpunt ondermaats gepresteerd.
- De verpakkingsvolumes voldeden niet aan de verwachtingen.
- De winst in het tweede kwartaal was relatief ongewijzigd ten opzichte van een jaar eerder.
Hoogtepunten V&A
- CEO Silvernail benadrukte de behoefte aan duidelijke maatstaven en een scorekaart om prestaties te meten.
- Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de go-to-market strategie en het investeren in betrouwbaarheid.
- IP kan geen specifieke prognoses geven voor de verscheping van dozen voor het hele jaar vanwege wettelijke beperkingen.
- Beslissingen met betrekking tot de GCF-portfolio (Global Cellulose Fibers) worden momenteel genomen en meer details worden verwacht tijdens de earnings call in het derde kwartaal.
International Paper's earnings call benadrukte de strategische pivot van het bedrijf naar een klantgerichte aanpak en kostenoptimalisatie om de achterblijvende prestaties aan te pakken. De leiding van het bedrijf heeft vertrouwen in het potentieel voor verbetering en neemt tastbare stappen om middelen op elkaar af te stemmen en zich te richten op winstgevende groei. Beleggers en belanghebbenden zullen International Paper naar verwachting nauwlettend volgen bij het doorvoeren van de geplande veranderingen en het streven om de financiële doelstellingen te halen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl International Paper Co. (IP) door een periode van strategische herschikking en kostenoptimalisatie navigeert, kunnen realtime gegevens van InvestingPro waardevolle inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Hier zijn enkele belangrijke cijfers en InvestingPro Tips die licht werpen op de huidige situatie van International Paper:
InvestingPro-gegevens:
- Market Cap (Aangepast): $16,26 miljard USD
- Koers/winst-verhouding (aangepast) laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024: 27,73
- Dividendrendement vanaf medio 2024: 4,03%
InvestingPro Tips:
1. International Paper heeft 54 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een teken kan zijn van de toewijding van het bedrijf om aandeelhouderswaarde te leveren ondanks recente uitdagingen.
2. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat aangeeft dat beleggers hoge verwachtingen hebben voor toekomstige winstgroei, wat in lijn is met de verwachte industriegroei van 1% tot 2% dit jaar.
Hoewel de omzetgroei van International Paper vanaf het eerste kwartaal van 2024 een neerwaartse trend heeft laten zien in de afgelopen twaalf maanden, met een daling van -11,6%, heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien in de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 34,85%. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt, op 98,82% van dit niveau.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van International Paper. Ga voor deze tips naar https://www.investing.com/pro/IP. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er staan nog 5 andere InvestingPro Tips in InvestingPro die meer genuanceerde perspectieven kunnen bieden op het financiële traject van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.