In een recente earnings call kondigde Hanesbrands Inc. (HBI) strategische acties aan, waaronder de afstoting van hun Global Champion en Amerikaanse outlet store activiteiten, met als doel de activiteiten te stroomlijnen en zich te richten op gebieden met hogere marges en consistente groei. Hanesbrands leverde sterke resultaten met een netto-omzet van 995 miljoen dollar, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande jaar. Ze zagen een sequentiële verbetering van de topline trends en een groter marktaandeel in hun innerwear business.
De brutomarge steeg tot 39,8% en de brutowinstmarge tot 12,7%. Het bedrijf verwacht een omzetdaling van 2% voor het hele jaar op een organische basis, constante valuta, en een stijging van de operationele winst met 36% en een toename van de operationele marge met 330 basispunten tot 11,2%.
Het bedrijf rapporteerde een daling van de netto-omzet, maar zag verbeteringen in zowel de bruto- als de operationele marge. Ondanks een uitdagend kwartaal verwacht het bedrijf een sterke dubbelcijferige groei van de winst per aandeel in de komende jaren, gedreven door kostenbesparingen, margeverhoging en strategische merkinvesteringen.
Belangrijkste resultaten
- Hanesbrands heeft zijn Global Champion-activiteiten verkocht voor $900 miljoen en is gestopt met zijn Amerikaanse outletwinkelactiviteiten.
- Het bedrijf is van plan om de verkoopopbrengst te gebruiken om schulden af te lossen en verwacht de leverage te verminderen met ongeveer 1,5 keer op jaarbasis.
- Er zijn kostenbesparingsinitiatieven genomen die zich richten op technologie, optimalisatie van de toeleveringsketen en besparingen op verkoopkosten en algemene en administratieve uitgaven.
- Hanesbrands realiseerde een stijging van de winst per aandeel van 650% op jaarbasis en verwacht een stijging van 670% voor het hele jaar.
- De netto-omzet zal naar verwachting met 2% dalen voor het hele jaar, terwijl het bedrijfsresultaat naar verwachting met 36% zal stijgen.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn vermogen om twee keer zo snel te groeien als de categorie en in de toekomst meer dan $400 miljoen aan operationele cashflow te genereren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Hanesbrands verwacht een consistente omzetgroei met brutomarges van 40% en operationele marges van meer dan 15%.
- Het bedrijf mikt op een kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van meer dan $400 miljoen per jaar.
- Ze verwachten dat de katoenkosten volgend jaar een rugwind zullen zijn, aangezien 60% van hun katoenbehoefte al vastligt.
Bearish hoogtepunten
- De netto-omzet daalde met 4% ten opzichte van vorig jaar en voor het hele jaar wordt een daling van 2% verwacht.
- De basisactiviteiten hebben te kampen gehad met uitdagingen, hoewel verwacht wordt dat ze op lange termijn terug zullen keren naar een groeipercentage van ongeveer 1%.
Positieve punten
- Aanzienlijke verbetering van bruto- en bedrijfsmarges door lagere inkoopkosten en kostenbesparende initiatieven.
- Voor de komende jaren wordt een sterke dubbelcijferige groei van de winst per aandeel verwacht.
- Het bedrijf is van plan om de marges te blijven uitbreiden en verwacht een aanzienlijke margeverbetering in 2025 en daarna.
Mis
- De verkoop van de kousenactiviteiten leidde tot een omzetdaling op jaarbasis in het kwartaal.
Hoogtepunten V&A
- CEO Stephen Bratspies benadrukte margeverbetering ongeacht de economische omstandigheden en de focus van het bedrijf op innovatie en expansie.
- Hanesbrands streeft ernaar om twee keer zo snel te groeien als de categorie en wordt niet significant beïnvloed door de lager geprijsde concurrentie uit Azië.
- Het bedrijf investeert in merken en wijst 5% van de omzet toe aan investeringen in merken om marktaandeel en schapruimte bij retailpartners te vergroten.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente strategische stappen van Hanesbrands Inc. (HBI) en de prestaties van het bedrijf, bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra inzichten voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $1,83 miljard, wat de omvang en schaal binnen de sector weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen heeft Hanesbrands een koers/winst-verhouding (aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024) van 24,71, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentieel ondergewaardeerde kansen, vooral gezien de verwachte groei van het nettoresultaat dit jaar (InvestingPro Tip #0).
Hanesbrands heeft de afgelopen drie maanden een aanzienlijk koersrendement van 37,67% laten zien, wat duidt op een sterke recente prestatie op de aandelenmarkt (InvestingPro Data). Dit komt overeen met InvestingPro Tip #8, die het sterke rendement van het bedrijf in het afgelopen kwartaal benadrukt. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 99,35% van deze piekprijs, wat duidt op vertrouwen van beleggers en een mogelijk bullish sentiment in de markt (InvestingPro Tip #6).
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en begeleiding zijn er nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar over Hanesbrands Inc. die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf, de marktprestaties en de vooruitzichten voor de toekomst. Deze tips, te vinden op https://www.investing.com/pro/HBI, kunnen een waardevolle bron zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.