Citigroup Inc. en Apollo Global Management (NYSE:APO) hebben een samenwerking aangekondigd om een privaat krediet- en directe leningprogramma van $25 miljard op te zetten. Dit markeert een belangrijke stap in de omarming van de $2 biljoen private kredietmarkt door de financiële sector. Bij het initiatief zijn ook Mubadala Investment Company, een soeverein vermogensfonds uit Abu Dhabi, en Athene, Apollo's pensioen- en lijfrentetak, betrokken.
De aandelen van Citigroup stegen met 2,4%, terwijl het aandeel van Apollo Global Management met 0,6% steeg na de aankondiging van de samenwerking. Het programma, dat zich richt op privaat krediet - een vorm van financiering verstrekt door niet-bancaire entiteiten zoals Apollo - is bedoeld voor leners die mogelijk als te risicovol worden beschouwd voor traditionele bankleningen. Dit wordt vaak gebruikt voor grote overnames en andere significante financiële transacties.
Dit type lening is minder gereguleerd dan traditionele bankleningen en kan sneller worden uitgevoerd. Het dient als een cruciale kapitaalbron voor bedrijven die mogelijk niet in aanmerking komen voor conventionele bankondersteuning.
De samenwerking tussen banken en private kredietbedrijven is steeds gebruikelijker geworden. Banken profiteren van de mogelijkheid om klanten te verbinden en vergoedingen te verdienen zonder hun eigen kapitaal te hoeven inzetten.
In januari lanceerde Citigroup een vergelijkbaar privaat leningvehikel in samenwerking met LuminArx Capital. Viswas Raghavan, het hoofd van banking bij Citi, benadrukte dat de gecombineerde krachten van Citi's bank- en kapitaalmarktfranchise met Apollo's kapitaalbronnen een zegen zijn voor klanten die op zoek zijn naar diverse financieringsopties.
Het huidige programma zal voornamelijk de Noord-Amerikaanse markt bedienen, met de mogelijkheid om uit te breiden naar andere regio's en mogelijk de initiële drempel van $25 miljard te overschrijden. Ana Arsov, het wereldwijde hoofd van private krediet bij Moody's Ratings, wees op de samenwerking als een nieuw teken van de integratie van privaat krediet in de reguliere financiële wereld.
De aankondiging volgt op Apollo's recente toezegging van $5 miljard van BNP Paribas om zijn private kredietaanbod te versterken. Er zijn echter zorgen geuit over het gebrek aan transparantie in de private kredietmarkt en de potentiële systemische risico's die het zou kunnen vormen.
Een rapport van het Internationaal Monetair Fonds uit april riep op tot verhoogd toezicht op de markt vanwege de ondoorzichtige aard en uitgebreide onderlinge verbanden binnen het financiële systeem.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.