Volgens bronnen die bekend zijn met de situatie, heeft het Chinese ministerie van Financiën het onderzoek naar de werkzaamheden van de Grote Vier accountantskantoren met lokale bedrijven geïntensiveerd. Dit verscherpte toezicht is vooral gericht op Deloitte, EY, PwC en KPMG, met name wat betreft hun controles van bepaalde financiële instellingen en bedrijven met een hoge schuldenlast.
De verscherpte controle begon een paar maanden geleden na een onderzoek van de toezichthouder naar tussenpersonen die verbonden zijn aan de Chinese Evergrande (HK:3333) Group, waaronder accountants.
Evergrande, een vastgoedgigant die in gebreke bleef met zijn schulden, bleek zijn inkomsten met 78 miljard dollar te hoog te hebben opgegeven. Deze wanbetaling maakt deel uit van een bredere schuldencrisis onder vastgoedontwikkelaars die de economische groei aanzienlijk heeft beïnvloed en vragen heeft opgeroepen over de blootstelling van de financiële sector aan de sector. Chinese toezichthouders hebben gereageerd met een toezegging om financiële fraude hard aan te pakken om het vertrouwen in de haperende aandelenmarkten van het land te versterken.
Het ministerie van Financiën, dat routinematig de audits van de Grote Vier inspecteert, heeft dit jaar een aanzienlijk groter aantal documenten opgevraagd dan in het verleden en heeft het aantal vragen aan deze bedrijven aanzienlijk verhoogd.
Bronnen geven aan dat het ministerie bijzondere aandacht besteedt aan de audits van kleine en noodlijdende kredietverstrekkers in Chinese provincies met hoge schulden. Daarnaast worden de audits van Chinese vermogensbeheerders en staatsbedrijven met een hoge schuldenlast nauwlettend in de gaten gehouden.
De bronnen, die ervoor kozen anoniem te blijven vanwege de gevoelige aard van de zaak, merkten op dat de Grote Vier en het ministerie van Financiën geen commentaar hebben gegeven op deze ontwikkelingen.
De Grote Vier hebben een belangrijke aanwezigheid in China opgebouwd toen de economie van het land werd opengesteld voor buitenlandse investeringen en Chinese bedrijven een beursnotering zochten in Hongkong en daarbuiten. Het incident met Evergrande heeft echter de schijnwerpers gericht op het falen van de accountants om kritieke problemen in een vroeg stadium te identificeren.
De oprichters van The Dig, een nieuwsbrief over accounting en auditing, uitten hun bezorgdheid over het vermogen van de accountants om de werkelijke risico's van hun klantbedrijven te detecteren en te rapporteren, met inbegrip van slechte leningen en het niveau van de hefboomwerking.
PwC wordt naar verluidt geconfronteerd met een recordboete van ten minste 1 miljard yuan (138 miljoen dollar) voor de tekortkomingen bij de controle van Evergrande, zoals gemeld in mei. De boete is echter nog niet definitief vastgesteld en zal naar verwachting deze maand nog niet worden bekendgemaakt.
Voorafgaand aan de Evergrande-zaak kreeg Deloitte vorig jaar een boete van $30,8 miljoen voor het niet nakomen van zijn plichten bij het evalueren van de kwaliteit van activa bij China Huarong Asset Management, dat een door de overheid geleide herstructurering onderging nadat het zijn inkomsten voor 2020 niet op tijd bekend had gemaakt en aanzienlijke verliezen had gerapporteerd.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.