Private equity-firma Blackstone staat op het punt een overeenkomst te sluiten voor de aankoop van minderheidsbelangen in de interstate aardgaspijpleidingen van EQT Corp voor ongeveer €3,5 miljard. De overnamegesprekken bevinden zich in een vergevorderd stadium, met de mogelijkheid dat er in de komende weken een deal wordt gesloten, mits er geen tegenslagen optreden.
De transactie zou EQT in staat stellen de schuld die het aanging bij de eerdere overname van pijpleidingbeheerder Equitrans Midstream aanzienlijk te verminderen. Blackstone beoogt de investering te doen via zijn gecombineerde krediet- en verzekeringstak, die onlangs werd geherstructureerd. Deze zet is bedoeld om het bedrijf consistente inkomstenstromen te verschaffen en zijn blootstelling aan energie-infrastructuuractiva te vergroten.
Een belangrijk onderdeel van de deal is EQT's belang in de Mountain Valley Pipeline, een 483 kilometer lange aardgasleiding van West Virginia naar Virginia, die in juni in gebruik werd genomen na uitgebreide juridische uitdagingen te hebben overwonnen.
EQT, gevestigd in Pittsburgh, heeft momenteel belangen in 1.513 kilometer interstate pijpleidingen die dagelijks 124,6 miljoen kubieke meter aardgas kunnen transporteren. In een presentatie in maart onthulde het bedrijf dat deze activa bijna €700 miljoen aan aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) genereerden per juli.
De verkoop van deze pijpleidingbelangen maakt deel uit van EQT's strategie om zijn schuld van bijna €14 miljard met €5 miljard te verminderen, gebruikmakend van operationele kasstromen en activaverkopen. Het bedrijf had eerder de verkoop van activa ter waarde van €1,1 miljard aan Equinor aangekondigd en had plannen geuit om minderheidsbelangen in zijn pijpleidingen te verkopen.
Blackstone, met een uitgebreide portefeuille waaronder pijpleidingbeheerder Tallgrass Energy en een belang in de Elba Island LNG-faciliteit, beheert meer dan €1 biljoen aan activa. De recente herstructurering van de krediet- en verzekeringsactiviteiten van het bedrijf tot één enkele eenheid in september 2023 maakte deel uit van een strategische inspanning om rendementen en activawaarde te verbeteren.
Vertegenwoordigers van EQT en Blackstone hebben geen commentaar gegeven op de lopende gesprekken.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.