Goldman Sachs (NYSE:GS) Group Inc. rapporteerde een aanzienlijke stijging van de winst over het tweede kwartaal en overtrof daarmee de verwachtingen van analisten, grotendeels dankzij robuuste prestaties op het gebied van schuldacceptatie en handel in vastrentende waarden. De veerkracht van het bedrijf is gestimuleerd door een sterke Amerikaanse economie, die leidinggevenden van bedrijven het vertrouwen heeft gegeven om overnames te doen, schulden te verkopen en aandelen uit te geven.
Volgens David Solomon, CEO van Goldman, is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van de opleving in marktactiviteit, ondanks dat de kapitaalmarkten en fusie-activiteit onder het historisch gemiddelde blijven. Solomon ging ook in op de recente moordaanslag op voormalig president Donald Trump tijdens een conference call met analisten.
De aandelen van Goldman Sachs stegen tot 2,3% naar een recordhoogte voordat ze in de late ochtendhandel genoegen namen met een stijging van 0,3%. De bescheiden opleving werd toegeschreven aan de winst van de bank op het gebied van investment banking, die weliswaar aanzienlijk was, maar niet kon tippen aan de prestaties van branchegenoten zoals JPMorgan Chase (NYSE:NYSE:JPM) en Citigroup.
Voor het kwartaal eindigend op 30 juni steeg de winst naar $3,04 miljard, of $8,62 per aandeel, wat ongeveer 3% hoger was dan de gemiddelde analistenverwachting van $8,34 per aandeel, volgens gegevens van LSEG. De resultaten overtroffen de ramingen met kleinere marges dan in de vorige twee kwartalen.
Investment banking fees bij Goldman Sachs stegen met 21% tot $1,73 miljard, waarbij de fees uit fusies en overnames (M&A) met 7% toenamen. Daarnaast stegen de inkomsten uit het overnemen van schulden en aandelen met respectievelijk 39% en 25%. JPMorgan rapporteerde daarentegen een stijging van 46% in inkomsten uit investment banking, terwijl Citigroup een stijging van 60% zag.
Na zich te hebben teruggetrokken uit het consumentenbankieren, heeft Goldman zich opnieuw gericht op zijn sterke punten investment banking en trading. Deze strategische verschuiving heeft de goedkeuring van beleggers gekregen: de aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met 24,4% gestegen, beter dan die van rivalen als Morgan Stanley (NYSE:MS) en JPMorgan.
De handelsinkomsten uit vastrentende waarden, valuta en grondstoffen (FICC) van de bank stegen met 17%, waarbij de financieringsinkomsten uit FICC met 37% stegen naar $ 850 miljoen, waarmee het record van het eerste kwartaal dicht werd benaderd. Dit werd gedreven door een aanzienlijke stijging van kortetermijnleningen aan private fondsen, een strategie die Goldman sinds 2021 volgt.
De inkomsten uit aandelenhandel stegen ook met 7% en de unit voor vermogensbeheer rapporteerde een inkomstenstijging van 27%, waarbij $ 2,93 biljoen aan activa werd beheerd. In mei sloot Goldman een overeenkomst om de portefeuille van 43,4 miljard dollar aan pensioenfondsen van UPS te beheren.
Ondanks deze winst stonden de creditcardactiviteiten van de bank voor uitdagingen, met een last van 58 miljoen dollar op de creditcardactiviteiten van General Motors (NYSE:GM), omdat het bedrijf uit de samenwerking stapt. Er zijn gesprekken gaande om Goldman te vervangen door Barclays voor de GM-kaart, terwijl de toekomst van een soortgelijke samenwerking met Apple (NASDAQ:AAPL) onzeker blijft.
Goldman Sachs heeft zijn voorzieningen voor kredietverliezen verlaagd van 615 miljoen dollar vorig jaar naar 282 miljoen dollar in het tweede kwartaal. De bank is ook van plan om de inkoop van eigen aandelen te matigen na de inkoop van $3,5 miljard aan eigen aandelen.
In gesprekken met toezichthouders gaat Goldman Sachs in op de resultaten van de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve, waarin de potentiële verliezen op creditcardleningen in een hypothetisch scenario tot de slechtste behoorden. Niettemin verhoogde Goldman zijn kwartaaldividend van $2,75 naar $3 per aandeel.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.