Wolfe Research heeft dinsdag zijn Outperform-rating op Micron Technology (NASDAQ:MU) aandelen gehandhaafd met een standvastig koersdoel van $200,00.
Het standpunt van de firma is verankerd in de verwachting van de winstkracht van Micron, met een projectie gebaseerd op ongeveer 10 keer de verwachte $20 winstkracht. Deze waardering is consistent met Micron's historische gemiddelde genormaliseerde multiple van ongeveer 11 keer.
Micron Technology heeft voorspeld dat de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) zullen blijven stijgen tot het kalenderjaar 2025. Het bedrijf verwacht op korte termijn meer dan $100 miljoen aan inkomsten te genereren uit zijn High Bandwidth Memory 3E (HBM3E) producten.
Bovendien heeft Micron zijn doel herbevestigd om zijn gebruikelijke marktaandeel in het DRAM-segment te bereiken tegen het kalenderjaar 2025 en verwacht een bijdrage van meerdere miljarden dollars in het fiscale jaar 2025 wanneer het begint met het opvoeren van de productie van de 12hi HBM3E.
Wolfe Research suggereert dat de invloed van HBM op de DRAM-prijsstelling verder zal reiken dan de directe impact van HBM-inkomsten. De analyse geeft aan dat de verwachte toename van de CapEx in het fiscale jaar 2025 tot bezorgdheid bij investeerders kan leiden.
Er wordt echter opgemerkt dat meer dan de helft van de voorspelde stijging wordt toegewezen aan infrastructuuruitgaven, die naar verwachting pas op zijn vroegst in boekjaar 2027 zullen bijdragen aan de bitproductie. De resterende CapEx wordt naar verluidt geoormerkt voor technologiemigratie en HBM-ontwikkeling, in plaats van uitbreiding van de bitcapaciteit.
Het rapport sluit af met een versterking van het potentieel voor Micron om de $ 20 winstkracht te bereiken, waarbij de investeringen en strategische beslissingen die het bedrijf neemt in zijn activiteiten en productaanbod worden onderstreept. De vooruitzichten van Wolfe Research weerspiegelen het vertrouwen in de financiële strategie van Micron en de potentiële groei in de komende jaren.
In ander recent nieuws hervatte Micron Technology zijn aandeleninkoopprogramma, wat duidt op verbeterde marktomstandigheden en vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf. Het halfgeleiderbedrijf rapporteerde ook een robuuste omzet van $6,81 miljard in het derde kwartaal, waarmee de ramingen werden overtroffen.
Micron heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt op technologisch gebied, met de onthulling van zijn PCIe Gen6 solid-state drive (SSD)-technologie en de levering van zijn negende-generatie (G9) triple-level cell (TLC) NAND solid-state drives (SSD's), een primeur in de sector met een recordoverdrachtssnelheid van 3,6 GB/s.
In samenwerking met ASML heeft Micron het "High NA"-gereedschap besteld, een ontwikkeling die vooruitgang belooft bij de productie van computerchips.
Er liggen echter potentiële uitdagingen op de loer nu de regering van de Verenigde Staten overweegt om nieuwe beperkingen op te leggen die het vermogen van China om geavanceerde geheugenchips voor kunstmatige intelligentie (AI) aan te schaffen zouden kunnen beperken, wat gevolgen zou kunnen hebben voor bedrijven als Micron.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Microns voortdurende inzet voor innovatie en fiscaal beheer in de halfgeleiderindustrie. Het bedrijf blijft de concurrentie het hoofd bieden en analisten zoals Citi, KeyBanc, Wells Fargo en BofA Securities handhaven hun buy-ratings voor Micron.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Micron Technology (NASDAQ:MU) door het halfgeleiderlandschap blijft navigeren, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de optimistische vooruitzichten van Wolfe Research. Met een marktkapitalisatie van $120,45 miljard is Micron een belangrijke entiteit in de sector. Ondanks een uitdagende koers-winstverhouding die momenteel -76,94 bedraagt, benadrukken analisten de veerkracht van het bedrijf met een opmerkelijk rendement van 11,48% in de afgelopen week en een robuust rendement van 71,66% in het afgelopen jaar, wat wijst op een sterk beleggersvertrouwen.
InvestingPro Tips suggereren dat Micron zijn dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd, wat wijst op een toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs nu het bedrijf strategische investeringen ondergaat. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de $20 winstvermogenprojectie van Wolfe Research versterkt. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen en een gematigd schuldniveau bieden een stabiele financiële basis voor de ambitieuze groeidoelstellingen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en strategische positionering van Micron heeft InvestingPro aanvullende tips die een meer genuanceerd inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van het bedrijf. Met in totaal 12 InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid beeld krijgen van het potentiële traject van Micron.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.