HOUSTON - Western Midstream Partners, LP (NYSE:WES) heeft de prijs bekendgemaakt van een omvangrijk schuldaanbod via haar dochteronderneming, Western Midstream Operating, LP. Het bedrijf heeft $800 miljoen aan senior notes geprijsd tegen 5,45% met looptijd tot 2034, die iets onder de nominale waarde aan het publiek zullen worden aangeboden. De transactie zal naar verwachting worden afgerond op 20 augustus 2024, afhankelijk van de standaard afsluitvoorwaarden.
De opbrengst van dit aanbod is bestemd voor de terugbetaling van bestaande schulden, in het bijzonder een deel van WES Operating's vervallende 3,100% Senior Notes en 3,950% Senior Notes, beide vervallend in 2025. De resterende middelen zullen worden aangewend voor de algemene behoeften van het partnerschap, waaronder kapitaaluitgaven.
Gezamenlijke book-running managers voor dit aanbod zijn TD Securities (USA) LLC, BofA Securities, Inc., MUFG Securities Americas Inc. en PNC Capital Markets LLC. Het aanbod is afhankelijk van een prospectus en bijbehorend prospectussupplement, die beschikbaar zijn via de managers en op de website van de Securities and Exchange Commission.
Deze aankondiging volgt op de effectieve datum van een shelf registration statement op 30 maart 2023, en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop in enige staat waar een dergelijk aanbod illegaal zou zijn zonder de juiste registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van die jurisdictie.
Western Midstream Partners is een master limited partnership met een focus op midstream energie activa in verschillende belangrijke energieproducerende staten. Het partnerschap is voornamelijk actief in de aardgassector, met diensten variërend van verwerking tot transport. Het werkt op basis van op vergoedingen gebaseerde contracten om de blootstelling aan schommelingen in de grondstoffenprijzen te beperken.
Het nieuwsbericht bevat toekomstgerichte verklaringen, die gebaseerd zijn op huidige aannames en onderhevig zijn aan risico's die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken, met inbegrip van de succesvolle afsluiting van het senior notes aanbod en het voorgenomen gebruik van de opbrengsten. Het bedrijf heeft in zijn openbare documenten waarschuwingen opgenomen met betrekking tot mogelijke risicofactoren waarmee beleggers rekening moeten houden.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Western Midstream Partners, LP.
In ander recent nieuws rapporteerde Western Midstream Partners, LP sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een netto-inkomen van $370 miljoen en aangepaste EBITDA van $578 miljoen. De operationele kracht van het bedrijf werd benadrukt door CEO Michael Ure, naast de verwachting van aanhoudende groei van de doorvoer. Western Midstream heeft verschillende nieuwe klantovereenkomsten binnengehaald, die naar verwachting de toekomstige prestaties zullen stimuleren.
Het bedrijf benadrukte ook het succes van het behalen van de 2023 duurzaamheidsdoelstellingen en verwacht een record aangepaste EBITDA en vrije kasstroom voor het jaar. Analisten merkten de verkoop van niet-kernactiviteiten op, waardoor Western Midstream eerder dan gepland kon voldoen aan de doelstelling voor de netto leverage ratio. De kapitaalallocatie van het bedrijf voor organische groei, fusies, overnames en distributieverhogingen werd ook genoemd.
Western Midstream verwacht een recordproductie, aangepaste EBITDA en vrije kasstroom voor dit jaar. De focus van het bedrijf ligt op acquisities van activa in de huidige operationele gebieden en operationele verbeteringen. Er zijn echter geen grote projecten gepland in het Uinta-bassin vanwege voldoende capaciteit. Tot slot plant het bedrijf een daling van de kapitaaluitgaven in 2025.
Inzichten van InvestingPro
Western Midstream Partners, LP (NYSE:WES) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien, zoals blijkt uit de laatste InvestingPro-gegevens. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $14,55 miljard en een koers-winstverhouding van 9,89 heeft het bedrijf een aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door de Koers/Winst Groei Verhouding van 0,22, wat suggereert dat de aandelenkoers van WES mogelijk niet volledig het winstgroeipotentieel weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële gezondheid van het bedrijf en de aantrekkingskracht voor beleggers. WES heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op financiële stabiliteit van topklasse. Bovendien hebben twee analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op optimisme in de financiële vooruitzichten van het bedrijf. WES heeft met name vastgehouden aan zijn streven om waarde terug te geven aan aandeelhouders, door al 12 jaar op rij dividend uit te keren met een hoog dividendrendement van 9,27% volgens de laatste gegevens.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de prestaties van het bedrijf en potentiële beleggingskansen. Toegang tot deze aanvullende tips is te vinden op InvestingPro's speciale WES-pagina.
Deze financiële cijfers en deskundige inzichten van InvestingPro kunnen bijzonder relevant zijn voor beleggers gezien de recente aankondiging van de schuldemissie van Western Midstream Partners en de gevolgen daarvan voor de kapitaalstructuur en toekomstige groei van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.