Wells Fargo heeft vrijdag zijn visie op Lumen Technologies bijgesteld en het aandeel verlaagd van Equal Weight naar Underweight. Het bedrijf heeft ook zijn koersdoel bijgesteld naar $4,00, ten opzichte van het vorige koersdoel van $1,75. Deze wijziging komt op een moment dat de aandelen van Lumen een aanzienlijke stijging hebben doorgemaakt en het beter hebben gedaan dan de markt met een stijging van 378% in de afgelopen maand, terwijl de S&P 500 een daling van 2,0% liet zien.
De analist van Wells Fargo gaf aan dat Lumen nu wordt gewaardeerd op ongeveer 6 keer zijn next twelve months (NTM) EBITDA, waarmee het op één lijn ligt met concurrenten zoals AT&T, Verizon en Frontier Communications. Deze concurrenten laten momenteel hun omzet en EBITDA groeien en doen dit met een lagere leverage.
Het nieuwe koersdoel van $4,00 is afgeleid van een 5-jaars DCF-analyse (Discounted Cash Flow), die uitgaat van een terminal value (TV) EBITDA multiple van ongeveer 7 keer en een gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van ongeveer 14%.
Een van de belangrijkste aandachtspunten van de analist is de aanzienlijke schuld van Lumen, die meer dan $19 miljard aan langetermijnvervaldagen bedraagt. Het vermogen om deze schuld te beheren wordt gezien als een belangrijke uitdaging voor het bedrijf in de toekomst.
De herziening van de rating en het koersdoel voor Lumen weerspiegelt Wells Fargo's visie op de huidige waardering van het bedrijf in relatie tot sectorgenoten en de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd door zijn schuldverplichtingen. Terwijl het aandeel Lumen zich aanpast aan deze nieuwe verwachtingen, krijgen beleggers een bijgewerkte beoordeling van de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Lumen Technologies aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar activiteiten en financiële prestaties. Het bedrijf kondigde onlangs de resultaten van het tweede kwartaal van 2024 aan en liet een robuuste operationele ommekeer zien met een omzet van bijna $ 5 miljard, voornamelijk dankzij hyperscaler-klanten die actief zijn op het gebied van kunstmatige intelligentie.
TD Cowen, een onafhankelijk analistenbureau, heeft een hold rating voor Lumen Technologies gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $7 van de eerdere $2,50. Deze beslissing werd beïnvloed door Lumen's recente aankondiging van gemengde tweedekwartaalresultaten en belangrijke ontwikkelingen in zijn GenAI-project.
De leidinggevenden van het bedrijf hebben vertrouwen uitgesproken in hun strategie om prioriteit te geven aan de penetratie van activa en aandeelhoudersrendement te leveren, met een focus op het groeipotentieel in de AI-markt.
Het bedrijf is van plan om tegen 2027 $ 1 miljard aan kostenbesparingen te realiseren door vereenvoudiging van de infrastructuur en verwacht een opleving van de EBITDA in 2026 en daarna. Het is vermeldenswaard dat, hoewel de agressieve jacht van het bedrijf op nieuwe deals en partnerschappen in de AI-ruimte duidt op een toekomstgerichte aanpak, deze veranderingen volgens de analyse van TD Cowen mogelijk geen significante impact zullen hebben op Lumen's inkomsten, EBITDA of terugkerende vrije kasstroom op de korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.