Evercore ISI heeft vrijdag zijn koersdoel voor Workday (NASDAQ:WDAY) aandelen geactualiseerd en verhoogd naar $310 van de vorige $290, met behoud van een Outperform rating voor het aandeel. De aanpassing weerspiegelt een conservatievere prognose voor de omzetgroei in combinatie met een verbeterde prognose voor de operationele marges.
De firma erkent de solide resultaten van Workday in het tweede kwartaal, maar benadrukt het grotere belang van de bijgewerkte guidance van het bedrijf voor de middellange termijn.
Workday heeft zijn verwachtingen voor de omzetgroei bijgesteld van upper teens naar mid-teens, terwijl het tegelijkertijd zijn prognose voor de aangepaste operationele marge aanzienlijk heeft verhoogd naar rond de 30% ten opzichte van de vorige verwachting van meer dan 25%.
Evercore ISI wijst erop dat de herziene guidance een meer geloofwaardige omzetprognose biedt, die in lijn is met de marktverwachtingen die al hadden gerekend op een groei halverwege de tien jaar.
Bovendien suggereert het bedrijf dat de nieuwe guidance het groeiverhaal van Workday's vrije kasstroom (FCF) verbetert. Ze geloven dat Workday verschillende strategieën heeft om de margedoelstelling van 30% te halen en tegelijkertijd een omzetgroei van midden de tien te behouden.
Het bedrijf zal naar verwachting meer details bekendmaken tijdens zijn analistendag. Het bedrijf trekt parallellen met een vergelijkbare strategische verschuiving door CRM in 2022, die mogelijk een positief momentum kan creëren voor de aandelen van Workday.
Hoewel het huidige bedrijfsklimaat stabiel is, heeft Workday te maken met verlengde dealcycli en is het zich aan het concentreren op suite deals in de middenmarkt en internationale uitbreiding.
Evercore ISI had eerder zijn omzetverwachting voor het kalenderjaar 2025 voor Workday verlaagd. De enige significante wijziging in de prognoses van het bedrijf, volgend op de herziene guidance, is een verhoogde prognose voor aangepaste operationele marges en vrije kasstroom in de jaren daarna, wat leidt tot het nieuwe koersdoel van $ 310. Dit koersdoel is gebaseerd op ongeveer 30 keer de verwachte omzet. Dit koersdoel is gebaseerd op ongeveer 30 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de verwachte vrije kasstroom voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Workday Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. De prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 overtroffen de verwachtingen, met een aangepaste winst per aandeel van $ 1,75 en een omzet van $ 2,09 miljard, wat een stijging van 16,7% op jaarbasis betekent.
De verwachte omzet uit abonnementen in het derde kwartaal van $1,955 miljard en de gehandhaafde indicatie voor de omzet uit abonnementen voor het hele jaar van $7,700 miljard tot $7,725 miljard bleven echter achter bij de verwachtingen van beleggers.
DA Davidson en Citi hebben hun koersdoelen voor Workday aangepast, waarbij DA Davidson zijn koersdoel heeft verhoogd van $255 naar $270 en Citi zijn koersdoel heeft verhoogd naar $274. Beide bedrijven handhaven een neutrale rating. Deze aanpassingen volgen op het recente winstrapport van Workday en de bijgewerkte financiële vooruitzichten van het bedrijf voor de middellange termijn.
Het management van het bedrijf heeft zijn strategie herzien om productinnovatie en go-to-market initiatieven te ondersteunen en verwacht dat dit de groei in het midden van de tien jaar in de boekjaren 2026 en 2027 zal stimuleren.
Workday's 12-maands orderportefeuille voor abonnementen steeg met 16,1% op jaarbasis tot $6,80 miljard, terwijl de totale orderportefeuille voor abonnementen met 20,9% steeg tot $21,58 miljard. Het bedrijf kondigde ook een nieuw $ 1,0 miljard aandeleninkoopprogramma aan.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende financiële prestaties en toekomstverwachtingen van Workday, zoals verstrekt door het bedrijf en analisten van DA Davidson en Citi.
InvesteringsPro Inzichten
De financiële gezondheid en marktprestaties van Workday (NASDAQ:WDAY) hebben de aandacht getrokken van zowel beleggers als analisten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Workday een robuuste marktkapitalisatie van $61,3 miljard, wat de significante aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 40,99, wat duidt op een premium waardering die beleggers bereid zijn te betalen voor zijn inkomsten, wat overeenkomt met de visie van Evercore ISI op de prestaties van het aandeel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Workday meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat duidt op een sterke financiële positie. Dit zou een geruststellende factor kunnen zijn voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om zijn groei- en margedoelstellingen te handhaven. Bovendien wordt Workday erkend als een prominente speler in de software-industrie, wat kan bijdragen aan het vertrouwen dat wordt weerspiegeld in de hoge winstmultiple en de Outperform rating van Evercore ISI.
Met een omzetgroei van 17,01% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, zijn de prestaties van Workday in lijn met de herziene groeiverwachtingen van midden-tien genoemd door Evercore ISI. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktprestaties van Workday, biedt InvestingPro aanvullende tips, met een uitgebreide analyse van de vooruitzichten van het bedrijf.
Het is de moeite waard om op te merken dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, en het was de afgelopen twaalf maanden inderdaad winstgevend. Deze winstgevendheid, in combinatie met de sterke marktpositie van het bedrijf, kan een verdere rechtvaardiging zijn voor het verhoogde koersdoel van Evercore ISI. Voor beleggers die de volledige reikwijdte van het potentieel van Workday willen begrijpen, biedt InvestingPro in totaal 11 extra tips op zijn platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.