LONDEN - VivoPower International Plc (NASDAQ:VVPR), een bedrijf gespecialiseerd in duurzame energieoplossingen, heeft een strategische intentieverklaring aangekondigd om te fuseren met Future Automotive Solutions and Technologies (FAST), een Canadees waterstoftechnologiebedrijf. De gecombineerde entiteit zal haar hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk behouden, met als doel te profiteren van de toewijding van de Britse regering aan schone energie, waaronder een investering van €21 miljard in de Great British Energy-eenheid en het National Wealth Fund.
Het Verenigd Koninkrijk, dat zijn doel heeft herbevestigd om de elektriciteitsopwekking tegen 2030 koolstofvrij te maken, geeft prioriteit aan groene waterstof als investeringssector. Deze politieke achtergrond kan aanzienlijke stimulansen bieden voor de fusie, waarbij VivoPower gebruik maakt van zijn Britse basis sinds 2016.
De niet-bindende overeenkomst, die 90 dagen exclusief is, schetst een structuur na de fusie waarbij VivoPower FAST zal overnemen en restricted shares zal uitgeven als vergoeding. De aandelenwaarde van het pro forma gecombineerde bedrijf bedraagt €1,13 miljard, waarbij VivoPower-aandeelhouders 49% bezitten, gewaardeerd op €556 miljoen, en FAST-aandeelhouders 51% bezitten, gewaardeerd op €578 miljoen.
VivoPower, opgericht in 2014 en sinds 2016 genoteerd aan de Nasdaq, is gespecialiseerd in elektrische oplossingen voor aangepaste vlootapplicaties en gerelateerde duurzame energiediensten. FAST richt zich op waterstofconversietechnologieën en staat op het punt om op waterstof aangedreven voertuigmodellen en conversieplatforms voor bestaande voertuigen te lanceren.
De fusie is onderworpen aan verschillende voorwaarden, waaronder de afronding van de eerder aangekondigde bedrijfscombinatie van Tembo en de bevredigende voltooiing van een onafhankelijk advies van een derde partij.
Deze strategische zet komt op het moment dat Bloomberg New Energy Finance (BNEF) een jaar-op-jaar stijging van 84% rapporteerde in investeringen in de Britse sector voor schone energietransitie, waarmee de positie van het VK als vierde grootste investeerder in schone energie wereldwijd wordt benadrukt. Desondanks suggereren BNEF-analisten dat de investeringen meer dan zouden moeten verdubbelen om het Britse netto-nuldoel voor 2030 te halen.
De informatie over de fusie is gebaseerd op een persbericht, en de voltooiing van de transactie hangt af van het bereiken van een definitieve overeenkomst door beide partijen en het vervullen van de geschetste voorwaarden.
In ander recent nieuws rapporteerde VivoPower International PLC een jaar-op-jaar daling van 22% in de jaarlijkse geconsolideerde omzet tot €11,8 miljoen voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2024. Ondanks de daling in omzet steeg de brutowinst uit voortgezette activiteiten van het bedrijf naar €1,6 miljoen, een verbetering ten opzichte van een brutoverlies van €2,3 miljoen in het voorgaande jaar. Het bedrijf rapporteerde ook een onderliggend nettoverlies na belastingen van €25,1 miljoen, waarbij de winst per aandeel daalde naar (€8,01).
In andere belangrijke ontwikkelingen zijn VivoPower's dochteronderneming Tembo E-LV en Cactus Acquisition Corp. 1 Limited een definitieve Business Combination Agreement aangegaan, waarbij de gecombineerde onderneming wordt gewaardeerd op €904 miljoen. Indien voltooid, zal deze fusie ertoe leiden dat Tembo een apart beursgenoteerd bedrijf wordt op NASDAQ, waarbij VivoPower naar verwachting de meerderheidsaandeelhouder blijft.
In lijn met zijn strategische focus verkocht VivoPower Kenshaw Electrical, een van zijn Critical Power bedrijfsonderdelen, voor ongeveer A$5,0 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen VivoPower's strategische verschuiving naar Elektrische Voertuigen en Duurzame Energieoplossingen, en de verwachte voltooiing van de bedrijfscombinatie en aparte NASDAQ-notering.
InvestingPro Inzichten
Nu VivoPower International Plc (NASDAQ:VVPR) begint aan zijn strategische fusie met Future Automotive Solutions and Technologies (FAST), bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf belangrijke inzichten voor investeerders. De marktkapitalisatie van VivoPower bedraagt momenteel een bescheiden €5,95 miljoen, wat zijn positie als kleinere speler in de duurzame energiesector weerspiegelt. Ondanks de verwachtingen van analisten over omzetgroei in het huidige jaar, heeft het bedrijf een aanzienlijke daling van de omzet gezien van 38,18% over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023. Deze inkrimping van de omzet gaat gepaard met een zorgwekkende bruto winstmarge van 18,03%, wat kan wijzen op uitdagingen in de operationele efficiëntie van VivoPower.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft aanzienlijke volatiliteit ervaren, met een totaalrendement van -41,28% over 1 maand, wat het risicovolle karakter van de investering onderstreept. Dit wordt verder aangetoond door de slechte prestaties van het aandeel over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van -65,75% over 1 jaar. Investeerders moeten ook opmerken dat VivoPower opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat het vermogen om rentebetalingen op schulden te doen kan belemmeren, aangezien het bedrijf snel door zijn contanten heen brandt. Deze financiële druk wordt weerspiegeld in de negatieve K/W-verhouding van -0,17 van het bedrijf, wat aangeeft dat het momenteel niet winstgevend is.
InvestingPro Tips benadrukken dat de kortetermijnverplichtingen van VivoPower groter zijn dan de liquide activa en analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze factoren, samen met het uitblijven van dividenduitkeringen aan aandeelhouders, suggereren dat een voorzichtige benadering gerechtvaardigd kan zijn bij het overwegen van dit aandeel. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van VivoPower, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/VVPR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.