ROSEMONT, Ill. - US Foods Holding Corp. (NYSE: USFD) heeft met succes de prijsstelling afgerond van haar $500 miljoen senior ongedekte obligatie-uitgifte, met een rentevoet van 5,75% en een looptijd tot 2033. Het bedrijf, een van de toonaangevende foodservice-distributeurs in de Verenigde Staten, maakte bekend dat de netto-opbrengst van deze uitgifte zal worden gebruikt om een deel van haar bestaande termijnleningfaciliteit af te lossen.
De obligaties zullen worden uitgegeven door de volledige dochteronderneming van het bedrijf, US Foods, Inc., en zullen worden gegarandeerd door alle bestaande en toekomstige volledige binnenlandse dochterondernemingen van US Foods die ook de verplichtingen van het bedrijf onder haar termijnleningkredietfaciliteit garanderen. De uitgifte zal naar verwachting plaatsvinden op 03.10.2024, onder voorbehoud van de vervulling van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.
US Foods heeft de obligatie-uitgifte zo gestructureerd dat deze is vrijgesteld van de registratievereisten van de Securities Act van 1933, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers in de Verenigde Staten onder Rule 144A en internationale beleggers onder Regulation S. De obligaties en hun garanties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten, en mogen niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling van de registratievereisten.
Deze financiële zet komt op het moment dat US Foods haar schuldenportefeuille blijft beheren en haar balans versterkt. Het bedrijf heeft verklaard dat er geen garantie is dat de uitgifte zal worden voltooid volgens de voorgestelde voorwaarden, of überhaupt. Deze aankondiging is louter voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten. De obligaties zullen niet beschikbaar zijn voor verkoop in enige jurisdictie waar een dergelijke aanbieding onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van die jurisdictie.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht van US Foods.
In ander recent nieuws heeft US Foods Holding Corp. plannen aangekondigd om $500 miljoen aan senior ongedekte obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2033. De opbrengst van deze particuliere plaatsing zal worden gebruikt om een deel van de bestaande termijnleningfaciliteit van het bedrijf af te lossen. In een parallelle zet heeft US Foods ongeveer $211 miljoen van haar gewone aandelen teruggekocht van een fonds beheerd door Sachem Head Capital Management LP, als onderdeel van een breder aandeleninkoopprogramma van $1 miljard.
Op financieel vlak rapporteerde US Foods een aangepaste EBITDA van $478 miljoen in het tweede kwartaal, wat de verwachte $467 miljoen overtrof. Analistenbureaus, waaronder JPMorgan en BMO Capital Markets, hebben hierop gereageerd door hun vooruitzichten voor US Foods aan te passen, waarbij ze verwijzen naar het strategische plan van het bedrijf voor 2025 tot 2027, dat mikt op een jaarlijkse groei van 10% in EBITDA en een jaarlijkse stijging van 20% in de winst per aandeel.
Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer de overname van IWC Foodservice door het bedrijf en plannen voor agressieve aandeleninkopen gedurende het jaar. Deze acties weerspiegelen de toewijding van US Foods aan het creëren van aandeelhouderswaarde. Analistenbureaus zoals Truist Securities, Wells Fargo en BTIG hebben ook hun koersdoelen verhoogd na de sterke prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal van 2024, waaronder een stijging van 6% in de aangepaste EBITDA tot $356 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Nu US Foods Holding Corp. (NYSE: USFD) doorgaat met haar $500 miljoen senior ongedekte obligatie-uitgifte, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro te bekijken.
US Foods heeft recent sterke financiële prestaties laten zien, met een marktkapitalisatie van $14,72 miljard en een indrukwekkende omzet van $36,7 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. De omzetgroei van het bedrijf staat op 4,9% voor dezelfde periode, wat duidt op een gestage uitbreiding van haar activiteiten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat US Foods een hoog rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, wat wordt bevestigd door de gegevens die een opmerkelijk totaalrendement van 58,28% over het afgelopen jaar laten zien. Deze sterke prestatie suggereert vertrouwen van beleggers in de strategische beslissingen van het bedrijf, waaronder schuldbeheersmaatregelen zoals de huidige obligatie-uitgifte.
Een andere relevante InvestingPro Tip wijst erop dat de liquide activa van US Foods haar kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze gezonde liquiditeitspositie sluit goed aan bij de beslissing van het bedrijf om een deel van haar bestaande termijnleningfaciliteit te herfinancieren, wat mogelijk haar schuldstructuur en financiële flexibiliteit verbetert.
Het is vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat US Foods dit jaar winstgevend zal zijn, wat de schuldbeheerstrategie van het bedrijf verder zou kunnen ondersteunen. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 28,13, wat wijst op verwachtingen van beleggers voor toekomstige groei.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over US Foods. Er zijn zelfs 7 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor USFD, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.