UBS heeft maandag de vooruitzichten voor Seagate Technology (NASDAQ:STX) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar 110 dollar ten opzichte van het vorige koersdoel van 95 dollar, terwijl de Neutral-rating op de aandelen van het bedrijf gehandhaafd blijft. De aanpassing volgt op een analyse van UBS van de financiële prestaties en marktpositie van Seagate.
In hun beoordeling voorspelt UBS de omzet van Seagate voor het juni-kwartaal op $1,82 miljard met een winst per aandeel (EPS) van $0,67, wat iets lager is dan de consensusraming van $1,868 miljard aan omzet en $0,74 EPS. De voorspelling voor de omzet van Hard Disk Drive (HDD) staat op $1,64 miljard, een stijging van 11,1% kwartaal op kwartaal en een stijging van 18,5% jaar op jaar, wat net onder de voorspelling van $1,68 miljard van de markt ligt.
Voor de segmenten Enterprise Data Solutions, Solid State Drive (SSD) & Other verwacht UBS een omzet van ongeveer $179 miljoen, wat neerkomt op een daling van 18% op jaarbasis en overeenkomt met de straatramingen van $178 miljoen. De niet-GAAP brutomarge wordt verwacht op 28,0%, iets boven de verwachting van 27,9% van de markt, met een operationele marge (OPM) van 13,7%, vergeleken met de prognose van 14,3% van de markt.
Vooruitkijkend naar het septemberkwartaal verwacht UBS een omzet van $ 2,058 miljard met een winst per aandeel van $ 1,04, wat lager is dan de prognose van de markt van $ 2,067 miljard aan omzet en $ 1,13 winst per aandeel. De HDD-omzet zal naar verwachting uitkomen op $1,84 miljard, een stijging van 12,3% in het kwartaal en een aanzienlijke groei van 42,4% op jaarbasis, terwijl de straat $1,88 miljard verwacht.
De segmenten Enterprise Data Solutions, SSD en overige zullen naar verwachting een omzet realiseren van $ 215 miljoen, een opmerkelijke stijging van 35% op jaarbasis, die de verwachtingen van de markt van $ 187 miljoen overtreft. De non-GAAP brutomarge wordt geschat op 28,8% met een OPM van 15,8%, wat licht conservatief is vergeleken met de verwachtingen van de markt van respectievelijk 29,0% en 16,2%.
Het herziene koersdoel van $110 is gebaseerd op een ongewijzigde multiple van ongeveer 15 keer de gemiddelde geschatte non-GAAP EPS van $7,08 voor de kalenderjaren 2025 en 2026, die naar voren is gehaald van de vorige schatting van $6,29 voor kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws meldde Seagate Technology een aanzienlijke stijging van de omzet en winst per aandeel in het derde kwartaal, met een verdubbeling van het laatstgenoemde cijfer. Het bedrijf schrijft dit succes toe aan de toegenomen vraag in de cloud- en bedrijfsmarkten. Analisten van Mizuho, Citi en TD Cowen handhaafden allemaal een Buy rating voor Seagate, met een consensus koersdoel van $110. Mizuho voorspelt een stijging van de omzet van Seagate voor het boekjaar 2025 van $8,8 miljard naar $8,9 miljard en een winst per aandeel van $5,50 naar $5,66.
De positieve vooruitzichten van Citi zijn gebaseerd op het herstel in de markt voor harde schijven en de verwachte groei van de vraag door kunstmatige intelligentie, terwijl de analyse van TD Cowen in lijn is met de richtlijnen van het bedrijf over de vraag naar nearline HDD's. Daarnaast boekt Seagate vooruitgang met zijn 28-terabyte PMR- en HAMR-gebaseerde Mozaic-producten, die naar verwachting aanzienlijk zullen bijdragen aan de prestaties van het bedrijf in het komende boekjaar.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de bijgewerkte vooruitzichten van UBS over Seagate Technology (NASDAQ:STX) is het waardevol om te kijken naar aanvullende inzichten van InvestingPro. Seagate heeft veerkracht getoond door 14 jaar op rij dividend uit te keren en het afgelopen jaar een sterk rendement te laten zien met een totaal rendement van 75,1% over een jaar. Deze prestatie is vooral opmerkelijk gezien de uitdagingen van het bedrijf, zoals een omzetdaling van 25,49% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 en zwakke brutowinstmarges van 20,95%.
InvestingPro Tips suggereren dat Seagate handelt met een lage prijsvolatiliteit en een prominente speler is in de industrie voor technologische hardware, opslag en randapparatuur. Ondanks zorgen over de winstgevendheid voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Bovendien blijft het bedrijf met een marktkapitalisatie van $21,8 miljard en een dividendrendement van 2,74% een aanzienlijke entiteit in zijn sector.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Seagate, biedt InvestingPro meer tips over de prestaties en waardering van het bedrijf. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en toegang te krijgen tot de volledige reeks waardevolle inzichten. Met 14 extra InvestingPro Tips zijn weloverwogen investeringsbeslissingen slechts een klik verwijderd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.