BofA Securities handhaafde dinsdag een positieve outlook voor aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330:TT) (NYSE: TSM), met een nieuwe Buy rating en een koersdoel van NT$1.200,00.
De analist benadrukte de aanstaande levering van een extreem ultraviolet (EUV) lithografietool met hoge numerieke apertuur aan TSMC door ASML. Deze tool, die later deze maand wordt verwacht, zal worden geïnstalleerd in TSMC's Global R&D centrum in Hsinchu, Taiwan, en zal naar verwachting de mogelijkheden van het bedrijf vergroten bij de ontwikkeling van geavanceerde halfgeleiderprocessen.
De aankoop van het geavanceerde EUV-lithografiegereedschap door TSMC wordt gezien als een positieve ontwikkeling voor de technologische routekaart van het bedrijf. Volgens de analist zou dit geen significante invloed moeten hebben op TSMC's brutowinstmarge (GPM) en kasstroom op de korte termijn.
Het nieuws over de technologische vooruitgang van TSMC komt naast het financiële rapport van het bedrijf voor augustus, dat een omzet liet zien van NT$251 miljard. Dit cijfer vertegenwoordigt een daling van 2% op maandbasis, maar een stijging van 33% op jaarbasis.
De omzet over augustus is, samen met de prestaties van de voorgaande maand, goed voor 68% van de derdekwartaalramingen van BofA Securities voor 2024. De analist merkte op dat TSMC op koers ligt om zijn verwachtingen voor het kwartaal te halen of te overtreffen. Het bedrijf vindt de waardering van TSMC ook overtuigend en noemt een verwachte koers-winstverhouding van 16x voor het jaar 2025.
TSMC, een toonaangevende speler in de halfgeleiderindustrie, zal zijn positie naar verwachting verder verstevigen met de integratie van het high-NA EUV-lithografiegereedschap in zijn onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen. Deze stap is met name opmerkelijk omdat TSMC hiermee naar verluidt een voorsprong heeft op concurrent Samsung wat betreft de ontvangst van deze geavanceerde apparatuur.
De bevestiging van de buy-rating en het koersdoel van NT$1.200,00 door BofA Securities onderstreept het vertrouwen van het bedrijf in de groeivooruitzichten van TSMC en de strategische investeringen in technologie die naar verwachting het toekomstige succes van het bedrijf in de halfgeleidermarkt zullen stimuleren.
Inzichten van InvestingPro
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) zich opmaakt om zijn technologische mogelijkheden te verbeteren met het nieuwe EUV-lithografiegereedschap, blijft de financiële gezondheid van het bedrijf robuust. Met een marktkapitalisatie van $724,09 miljard en een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 25,25 is TSMC een zwaargewicht in de halfgeleiderindustrie.
De omzetgroei van het bedrijf van 9,44% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, gekoppeld aan een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 40,07% in Q2 2024, onderstreept de sterke prestaties en het potentieel voor voortdurende expansie.
Beleggers kunnen ook kennis nemen van de brutowinstmarge van TSMC, die een gezonde 53,36% bedraagt, wat een weerspiegeling is van de efficiënte bedrijfsvoering en het sterke prijszettingsvermogen in de markt. Bovendien geeft het rendement op activa van 16,56% aan dat de activa effectief worden gebruikt om winst te genereren.
Deze cijfers, samen met een dividendrendement van 1,2% en een aanzienlijke dividendgroei van 23,0% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, schetsen een beeld van een bedrijf dat niet alleen groeit, maar ook waarde teruggeeft aan zijn aandeelhouders.
Voor degenen die hun analyse willen verdiepen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder tips die meer duidelijkheid kunnen verschaffen over de financiële positie en toekomstige prestaties van TSMC. Op dit moment geeft InvestingPro nog een aantal tips voor beleggers die TSMC in hun portefeuille overwegen.
De InvestingPro schatting van de reële waarde van $156,72 USD, naast een analistendoel van $214 USD, suggereert ruimte voor potentiële opwaartse winst. Deze cijfers, gecombineerd met de strategische technologische vooruitgang van TSMC, kunnen beleggers een overtuigend argument bieden om deze leider in halfgeleiders te overwegen in hun beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.