Op maandag begon Truist Securities haar onderzoek naar Lineage Inc (NASDAQ: LINE) aandelen met het geven van een Buy rating en het vaststellen van een koersdoel van $94,00.
De firma benadrukte verschillende factoren die bijdragen aan het sterke groeiprofiel van Lineage, waaronder het potentieel voor een interne groei met gemiddelde tot hoge cijfers van hetzelfde netto bedrijfsresultaat (SSNOI) in combinatie met externe groei, wat zou kunnen resulteren in een groeipotentieel met hoge cijfers van aangepaste bedrijfsmiddelen (AFFO) per aandeel. Deze vooruitzichten zijn vooral optimistisch omdat de voedingssector zich blijft herstellen.
Lineage's agressieve expansiestrategie werd ook onderstreept, met vermelding van de $ 11,7 miljard aan overnames en $ 1,6 miljard aan ontwikkeling sinds 2018. Met een geschiedenis van 115 overnames sinds 2008 hebben bijna 100 eigenaren $644 miljoen aan eigen vermogen geherinvesteerd in Lineage, wat een sterke buy-in aantoont. Ontwikkeling blijft een belangrijk aandachtspunt voor het bedrijf.
De firma benadrukte ook Lineage's marktleiderschap en efficiëntie, met een wereldwijd aandeel van 12% in een complexe, arbeidsintensieve sector. Lineage's EBITDA-marges voor 2023 bedragen 24%, vergeleken met zijn concurrent, Americold Realty Trust (COLD), met 21%. Bovendien zijn de activa van Lineage gemiddeld 22 jaar oud en beschikken ze over meer automatisering, met 16% van hun faciliteiten, in tegenstelling tot de gemiddelde leeftijd van de activa van Americold van 37 jaar.
Truist Securities prees de technologische investeringen van Lineage, die sinds 2019 in totaal $ 738 miljoen bedroegen. Vooral de geavanceerde tracking-, rapportage- en voorraadbeheertools van het bedrijf worden als indrukwekkend gezien, met de verwachting dat het Geografisch Informatiesysteem (GIS) kan groeien met een gemiddelde snelheid van tien. Lineage heeft geen grote cyberincidenten meegemaakt.
Tot slot wees het bedrijf op de diepe managementbank en de afstemming van belangen bij Lineage. De oprichters spelen een actieve rol in het bedrijf en 15-20% is in handen van insiders. Compensatie is nauw verbonden met prestaties, waardoor de belangen van het management op één lijn liggen met die van de aandeelhouders.
In ander recent nieuws is Lineage Inc de focus geweest van meerdere analistenbureaus. UBS heeft de dekking van Lineage geïnitieerd met een neutraal standpunt en een koersdoel van $ 88 vastgesteld. Dit is gebaseerd op de verwachting van het bedrijf dat Lineage's operationele cijfers en Adjusted Funds From Operations (AFFO) in 2025 zullen groeien.
Wells Fargo begon de coverage met een Equal Weight rating en een koersdoel van $86, gebaseerd op de analyse van de AFFO-ramingen van Lineage voor het fiscale jaar 2025 en 2026.
Mizuho startte een coverage van Lineage met een Neutral rating en een vergelijkbaar koersdoel van $86, met erkenning van de aanzienlijke schaal en het geavanceerde technologiegebruik van het bedrijf. Baird startte de dekking met een Outperform rating en een 12-maands koersdoel van $91, verwijzend naar de substantiële investering van het bedrijf in zijn operationele platform.
JPMorgan startte ook een coverage en gaf het aandeel een Overweight rating met een koersdoel van $93. JPMorgan verwacht een winstgroei in 2025 en 2026 dankzij een stijging van het netto operationeel inkomen (NOI) en kostenbesparende initiatieven.
Goldman Sachs gaf een buy rating en een 12-maands koersdoel van $105, met vergelijkbare verwachtingen voor winstgroei. Lineage heeft onlangs ook zijn senior unsecured term loan facility, met een uitstaand saldo van ongeveer $ 2,4 miljard, volledig terugbetaald met de opbrengst van zijn beursgang. Deze stap maakt deel uit van Lineage's strategie om de kapitaalstructuur te hervormen en toont volgens analisten robuust financieel beheer.
Inzichten van InvestingPro
Lineage Inc (NASDAQ: LINE) heeft een Buy rating van Truist Securities, belangrijke financiële gegevens en marktsignalen van InvestingPro geven een gedetailleerd beeld van de status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $21,17 miljard wordt Lineage erkend als een prominente speler in de industrie van industriële REIT's, volgens een InvestingPro Tip.
Ondanks de agressieve expansie en technologische investeringen van het bedrijf, verwachten analisten, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip, niet dat Lineage dit jaar winstgevend zal zijn, en het was de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend.
De financiële gezondheid van het bedrijf, zoals blijkt uit recente gegevens, toont een Koers/Winst (P/E) Ratio van -83,78 en een nog meer uitgesproken aangepaste P/E Ratio voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op -286,55. De Price to Book (P/B) ratio staat op 4,25, wat aangeeft dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge waarderingsmultiple ten opzichte van de boekwaarde. Bovendien handelt Lineage in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt, met de koers op 93,47% van deze piek, wat duidt op een sterk vertrouwen in de markt volgens de recente slotkoers van $83,98.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en statistieken, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder een analyse van de waarderingsmultiples en groeivooruitzichten van het bedrijf. Deze details, beschikbaar op InvestingPro, kunnen een dieper inzicht geven in de financiële positie en het marktpotentieel van Lineage.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.