Truist Securities handhaafde maandag een Buy-rating op Devon Energy (NYSE:DVN) met een stabiel koersdoel van $67,00. Het standpunt van de firma komt in het licht van Devon's aankondiging van een private overname van $5 miljard in de Bakken-schalie regio. De deal, gestructureerd met 65% contanten en de rest in aandelen, zal naar verwachting een positief effect hebben op de ramingen van het bedrijf voor 2025.
Bij de overname koopt Devon Energy activa in de Bakken, die niet zo centraal gelegen zijn binnen het kerngebied van de industrie als het Permian Basin. Ondanks de hogere aankoopprijs van de overname, die bijna vier keer zo hoog is als de huidige productie en $50.000 per stromend vat op basis van een veronderstelde olieprijs van $80 per vat, ziet Truist Securities potentieel voor de deal om het rendement voor de aandeelhouders te verbeteren.
Het plan van Devon Energy omvat de exploitatie van drie boorplatforms in het Bakken-gebied, samen met de bijbehorende midstream-activa. Deze activiteiten zullen naar verwachting een positieve bijdrage leveren aan de strategie van het bedrijf om de aandeelhouderswaarde te verhogen. De focus zal naar verwachting liggen op het terugkopen van aandelen als een primaire methode voor het leveren van incrementeel aandeelhoudersrendement.
Het commentaar van de firma benadrukte de kwaliteit van de activa die door deze transactie aan Devons portefeuille worden toegevoegd. Hoewel het bedrijf erkent dat de aankoopprijs hoog kan lijken, vooral voor activa die zich buiten de Permian kernregio bevinden, is het optimistisch over de strategische voordelen van de overname.
De impact van de Bakken-overname op de financiële resultaten en activiteiten van Devon Energy zal naar verwachting aanzienlijk zijn, met een duidelijke nadruk op het potentieel voor aandeleninkoop, gevoed door de toegevoegde productie en midstream-mogelijkheden. Deze stap past in Devon's algemene strategie van groei en verhoging van de aandeelhouderswaarde.
In ander recent nieuws heeft Devon Energy belangrijke stappen gezet in de energiesector. Het bedrijf kondigde onlangs de overname aan van de activiteiten van Grayson Mill Energy in het Williston-bekken van participatiemaatschappij EnCap voor een bedrag van $ 5 miljard. Deze transactie is bedoeld om Devon's grondbezit uit te breiden en zal naar verwachting ongeveer 500 nieuwe putten toevoegen aan de portefeuille en een extra 307.000 netto acres toevoegen aan de bezittingen van het bedrijf in het Williston-bekken. Volgens Devon Energy zal deze overname de productie doen toenemen tot 765.000 vaten olie-equivalent per dag.
Op personeelsgebied heeft Devon Energy John Bethancourt benoemd tot nieuwe onafhankelijke bestuursvoorzitter, met ingang van 1 juli 2024. Bethancourt, een doorgewinterde professional in de energiesector, volgt Barbara Baumann op, die in verschillende hoedanigheden deel zal blijven uitmaken van het bestuur.
Analist Neal Dingmann van Truist Securities merkte op dat ondanks de hoge kosten van de overname van Grayson Mill, de deal zou moeten leiden tot incrementele rendementen voor aandeelhouders, voornamelijk door aandeleninkoop. In lijn hiermee is de raad van bestuur van Devon van plan om het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf met 67% te verhogen, met als doel een totaal van $ 5 miljard aan inkopen tegen medio 2026.
Devon Energy heeft echter te kampen gehad met een aantal tegenslagen bij het binnenhalen van andere deals. Het bedrijf werd overboden door ConocoPhillips in een deal van $22 miljard voor Marathon Oil en door Occidental Petroleum met een bod van $12 miljard voor CrownRock. Ondanks deze uitdagingen geloven analisten, waaronder Bryce Erickson van Mercer Capital, dat Devon in de toekomst waarschijnlijk een deal zal sluiten als het zijn productieproblemen aanpakt.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Devon Energy, die de actieve rol van het bedrijf in de energiesector aantonen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Devon Energy (NYSE:DVN) aan zijn strategische overname in de Bakken-schalie begint, bieden realtime gegevens van InvestingPro een momentopname van de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $29,11 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,7 in de afgelopen twaalf maanden is Devon Energy een robuuste speler in de energiesector. Bovendien bedroegen de inkomsten van het bedrijf in dezelfde periode $14,41 miljard, ondanks een daling van de omzetgroei van -21,92%. Devons solide brutowinstmarge van 53,96% onderstreept de efficiëntie waarmee het bedrijf zijn activiteiten beheert te midden van de complexiteit van de energiemarkt.
InvestingPro Tips benadrukken het vermogen van het bedrijf om al 32 jaar op rij dividend uit te keren, wat op inkomsten gerichte beleggers kan aanspreken. Bovendien zijn de koersbewegingen van Devon vrij volatiel, een factor die traders in overweging zouden kunnen nemen als ze kijken naar de koersdynamiek op korte termijn na de overname. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van Devon Energy en meer inzicht willen krijgen, zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar. Deze kunnen worden verkregen door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24, waarmee u tot 10% korting krijgt op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of halfjaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.