Morgan Stanley heeft vrijdag de vooruitzichten voor Starbucks (NASDAQ:SBUX) Corporation (NASDAQ:SBUX) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $104,00 naar $98,00. De analist handhaafde een Overweight-rating op de aandelen van het bedrijf. De analist van het bedrijf noemde verschillende factoren die van invloed zijn op het herziene koersdoel, waaronder een bescheiden tegenwind van vreemde valuta en een lager dan verwachte prognose van de operationele marge.
De analist voorspelt een winst per aandeel (WPA) van 91 cent, iets onder de Street's consensus van 94 cent en de eerdere schatting van 92 cent. De verwachting voor de brutowinstmarge is vastgesteld op 16,3%, wat ook onder de verwachting van 16,6% ligt. De marges voor zowel het Noord-Amerikaanse als het internationale segment zullen naar verwachting achterblijven bij de verwachtingen van Street, deels door de impact van promotionele activiteiten.
Ondanks een negatieve verrassing in de algemene en administratieve kosten (G&A) in het tweede kwartaal, verwacht de analist minder risico op dit gebied voor het derde kwartaal. Voor het fiscale jaar voorspelt het bedrijf een gelijkblijvende winst op jaarbasis, in lijn met de verwachtingen van het bedrijf van een gelijkblijvende tot een lage eencijferige procentuele stijging.
Er wordt een lichte daling van de operationele marge verwacht, gevolgd door een bescheiden stijging in het boekjaar 2025 en een groei van de winst per aandeel van ongeveer 12%. Deze groeiprognose houdt rekening met een minimale operationele kostenstijging voor de winkelactiviteiten, maar met enige verbetering in andere kostencategorieën.
De prognose voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2025 is bijgesteld naar $3,98 ten opzichte van de vorige $4,14. Daarnaast is de raming van de eenheidsgroei voor het boekjaar 2024 verlaagd naar 5,8% ten opzichte van het geraamde cijfer van ongeveer 6%. Voor het boekjaar 2025 wordt nog steeds een groei van 6,4% verwacht, wat onder het langetermijngroei-algoritme van het bedrijf blijft. Het nieuwe koersdoel van $98 is gebaseerd op een 24-voudig veelvoud van de verwachte winst per aandeel voor het kalenderjaar 2025 van $4,10.
In ander recent nieuws hebben Coca-Cola Co. en Starbucks Corp . procedures gestart om hun handelsmerken in Rusland te beschermen, ondanks het feit dat ze hun activiteiten in het land hebben stopgezet. Beide bedrijven hebben verschillende handelsmerkaanvragen ingediend bij het Russische agentschap voor intellectueel eigendom, Rospatent, om hun intellectuele eigendomsrechten te beschermen. Deze stap volgt op hun terugtrekking uit de Russische markt na de invasie van Oekraïne in 2022.
In een belangrijke juridische overwinning heeft het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten Starbucks Corp in het gelijk gesteld tegen het bevel van een lagere rechtbank om zeven werknemers die waren ontslagen na vakbondsacties in een vestiging in Memphis, weer in dienst te nemen. Deze uitspraak maakt het mogelijk moeilijker voor rechtbanken om onmiddellijk in te grijpen in geschillen over oneerlijk geachte arbeidspraktijken.
Goldman Sachs heeft een buy-rating gegeven aan het aandeel Starbucks Corporation en noemt het potentieel van de koffiegigant voor een gunstig risico-rendementsscenario. De firma wijst op de eerste tekenen van verbetering in de klantbezoekgegevens, wat haar positieve vooruitzichten voor Starbucks ondersteunt.
De Braziliaanse restaurantketen Zamp staat op het punt om de exploitatierechten van Starbucks in Brazilië te verwerven, samen met een aantal winkels van de koffiegigant, voor $22,7 miljoen. Het exacte aantal Starbucks-winkels in de aankoop is nog niet gespecificeerd en de afronding van de overeenkomst hangt af van goedkeuring door de regelgevende instanties en een definitieve overeenkomst met Starbucks.
Tot slot heeft Starbucks Corporation te maken met hevigere concurrentie in China, waardoor het bedrijf overgaat tot kortingspraktijken die het eerder wilde vermijden. Ondanks een daling van de vergelijkbare omzet met 11% in het tweede kwartaal, heeft Starbucks meer kortingsbonnen uitgegeven om zijn aanwezigheid op de markt te behouden.
Inzichten van InvestingPro
Dat Starbucks Corporation zich inzet voor aandeelhoudersrendement blijkt uit het trackrecord van 14 opeenvolgende jaren dividendverhoging. Hoewel het herziene koersdoel van Morgan Stanley bepaalde tegenwind weerspiegelt, is het vermeldenswaard dat Starbucks wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 20,04, wat duidt op vertrouwen van beleggers in het toekomstige winstpotentieel. Bovendien is de omzet van het bedrijf vanaf het tweede kwartaal van 2024 met 7,45% gegroeid in de afgelopen twaalf maanden, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om zijn financiën uit te breiden te midden van uitdagende marktomstandigheden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Starbucks een prominente speler is in de Hotels, Restaurants & Vrijetijdsindustrie en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Bovendien wordt Starbucks momenteel vlak bij het laagste punt van de 52-week verhandeld, wat een aantrekkelijk instapmoment kan zijn voor langetermijnbeleggers. Ga voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende tips naar InvestingPro, waar nog 4 andere tips beschikbaar zijn om u te helpen bij uw beleggingsbeslissingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.