Cantor Fitzgerald heeft donderdag de dekking van Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT) geïnitieerd en de muziekstreaminggigant een Neutral rating gegeven met een koersdoel van $340. Het bedrijf erkende de indrukwekkende year-to-date (YTD) prestaties van Spotify, waarbij de aandelen van het bedrijf met 83% stegen en daarmee de winst van 18% van de Nasdaq over dezelfde periode ver overtroffen.
De analist noemde de recente positieve aanpassingen van de bruto winst (GP) en winst voor rente en belastingen (EBIT) schattingen van het bedrijf als belangrijke factoren achter de outperformance van het aandeel. Deze aanpassingen zijn het gevolg van Spotify's initiatieven om de prijzen te verhogen en kostenbesparende maatregelen door te voeren. Vooruitkijkend ziet het bedrijf mogelijkheden voor Spotify om de omzetgroei en margevergroting voort te zetten in 2025 en 2026.
Ondanks de optimistische groeivooruitzichten uitte de analist zijn bezorgdheid over de verwachtingen van de markt dat Spotify de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) van 2024 tot 2026 gestaag zal laten stijgen. Het zou een uitdaging kunnen vormen voor het bedrijf om aan deze verwachtingen te voldoen.
De Neutral rating is gebaseerd op de visie van het bedrijf dat de huidige waardering van Spotify al rekening houdt met de verwachte margegroei en het potentieel voor compounding op de lange termijn. Het koersdoel van $340 is gebaseerd op een multiple van 30 keer de verwachte EBIT van Spotify voor FY25E. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de marges te vergroten, maar erkent ook de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het consistent verhogen van de ARPU.
In ander recent nieuws heeft Spotify Technology SA meerdere herzieningen van analisten gezien na de resultaten over het tweede kwartaal. Evercore ISI verhoogde het koersdoel voor Spotify naar $ 460 van $ 420 en handhaafde een Outperform rating, gebaseerd op positieve onderzoeksresultaten die wijzen op Spotify's sterke positie in de streamingmarkt. TD Cowen heeft ook zijn koersdoel voor Spotify bijgesteld van $273 naar $356, met behoud van een Houden rating, onder invloed van Spotify's bruto marge die zowel de guidance als TD Cowen's schattingen overtreft.
Ondertussen heeft Guggenheim zijn koersdoel voor Spotify bijgesteld van $400 naar $420, met behoud van een Buy rating, vanwege de robuuste financiële prestaties van het bedrijf met een hogere brutomarge en een sterke vrije kasstroom. Benchmark verhoogde het koersdoel voor Spotify van $405 naar $430 en benadrukte de vrije kasstroom van Spotify in het tweede kwartaal als een belangrijk keerpunt.
Rosenblatt Securities heeft zijn koersdoel voor Spotify bijgesteld van $396,00 naar $399,00, na het recente financiële prestatierapport van Spotify, waarin een omzet van €3.807 miljoen werd onthuld en een aanzienlijke stijging van het aantal premium abonnees die de verwachtingen overtrof.
In andere ontwikkelingen hebben de chief executives van Meta Platforms Inc. en Spotify hun zorgen geuit over de regelgeving van de Europese Unie voor open-source kunstmatige intelligentie (AI), met als argument dat de complexe en gefragmenteerde regelgeving van Europa innovatie in de weg staat.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) de aandacht trekt met zijn indrukwekkende prestaties, bieden InvestingPro-gegevens extra inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De muziekstreaminggigant heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $66,12 miljard, wat zijn substantiële aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 126,02 is de waardering van het bedrijf hoog in vergelijking met de winstgroei op de korte termijn, maar het is belangrijk op te merken dat deze verhouding volgens InvestingPro-gegevens het komende jaar naar verwachting zal worden aangepast naar 82,09.
InvestingPro Tips benadrukken dat Spotify wordt verhandeld tegen een hoge Price/Book multiple van 14,01, wat erop zou kunnen duiden dat beleggers hoge verwachtingen hebben van de toekomstige groei van het bedrijf. Het is ook vermeldenswaard dat de omzetgroei van Spotify over de afgelopen twaalf maanden een robuuste 16,5% bedroeg, met een brutowinstmarge van 27,54%, wat duidt op een efficiënte kostenbeheersing ten opzichte van de inkomstengeneratie. Bovendien hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op de financiële prestaties van Spotify.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips (https://www.investing.com/pro/SPOT) om het marktpotentieel en de financiële stabiliteit van Spotify beter te begrijpen. Het feit dat Spotify meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, is geruststellend en de verwachting dat de netto-inkomsten dit jaar zullen stijgen, kan een veelbelovend teken zijn voor degenen die investeren in het aanhoudende succes van het bedrijf. Nu er nog 15 andere tips beschikbaar zijn op InvestingPro, hebben beleggers toegang tot een uitgebreide kijk op het financiële landschap van Spotify om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.