YARDLEY, Pa. - Smart Sand, Inc. (NASDAQ: SND), een volledig geïntegreerde leverancier van frac- en industrieel zand, heeft een speciaal contant dividend aangekondigd en een aandeleninkoopprogramma onthuld. De raad van bestuur van het bedrijf heeft een speciaal contant dividend van $0,10 per aandeel goedgekeurd, dat naar verwachting op 28.10.2024 zal worden uitgekeerd aan aandeelhouders die op 15.10.2024 geregistreerd staan.
Naast het dividend heeft Smart Sand een nieuw aandeleninkoopprogramma aangekondigd. Het bedrijf is gemachtigd om tot $10 miljoen van zijn uitstaande gewone aandelen in te kopen tot 03.04.2026. Het inkoopplan stelt het bedrijf in staat om transacties uit te voeren op de open markt of via particuliere overeenkomsten. De details van de inkopen, waaronder timing en volume, zijn naar goeddunken van het bedrijf, en het programma kan op elk moment worden aangepast, gepauzeerd of beëindigd.
Charles Young, Chief Executive Officer van Smart Sand, benadrukte de toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde en schreef het vermogen om het speciale dividend aan te kondigen en het inkoopprogramma te initiëren toe aan de consistente inspanningen van het bedrijf om kosten te verlagen, een lage schuldgraad te handhaven en de operationele efficiëntie te verhogen. Young verklaarde dat Smart Sand zich blijft richten op financiële discipline en opportunistische waardecreatie voor aandeelhouders.
Smart Sand is gespecialiseerd in het leveren van proppant- en logistieke oplossingen van mijn tot boorlocatie voor hydraulische fracturering in de olie- en gasindustrie, met een productassortiment dat ook geschikt is voor verschillende industriële toepassingen. Het bedrijf exploiteert zandmijnen en verwerkingsfaciliteiten in Wisconsin en Illinois, die strategisch gelegen zijn met toegang tot belangrijke spoorlijnen, waardoor landelijke levering mogelijk is.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht van Smart Sand, Inc. waarin de nieuwe financiële maatregelen worden beschreven die gericht zijn op het verbeteren van het rendement voor aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft Smart Sand Inc. een nieuwe kredietfaciliteit op basis van activa van $30 miljoen veiliggesteld, ter vervanging van de vorige. Deze stap maakt deel uit van de bredere inspanningen van het bedrijf om zijn financiële flexibiliteit te versterken en zijn operationele behoeften te ondersteunen. De nieuwe kredietfaciliteit zal Smart Sand voorzien van maximaal $30 miljoen aan niet-amortiserende doorlopende leningen, met rentetarieven vastgesteld op een toepasselijke marge van 2,75% plus de secured overnight financing rate (SOFR).
Naast deze strategische financiële zet rapporteerde Smart Sand robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de verwachtingen werden overtroffen met verkoopvolumes van bijna 1,3 miljoen ton en een aanzienlijke €12,51 miljoen aan vrije kasstroom werd gegenereerd. Ondanks een daling van de winst ten opzichte van het vorige kwartaal als gevolg van hogere kosten, toonde het bedrijf verbeterde bijdragemarges en aangepaste EBITDA.
Het bedrijf maakt ook strategische stappen om zijn marktaandeel uit te breiden, met uitbreidingsinspanningen in de Bakken en Marcellus bekkens, en in de Canadese markt. Two nieuwe terminals in Ohio zullen zich richten op de markt van de Utica Shale-formatie. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Smart Sand Inc.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondiging van Smart Sand van een speciaal dividend en aandeleninkoopprogramma sluit aan bij de toewijding aan aandeelhouderswaarde, ondanks enkele financiële uitdagingen. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €78,74 miljoen, met een koers-boekwaardeverhouding van 0,35, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de boekwaarde.
De financiële prestaties van Smart Sand zijn echter gemengd. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 bedroeg €273,99 miljoen, met een lichte daling van 2,26% ten opzichte van de vorige periode. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die opmerkt dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen.
De brutowinstmarge voor dezelfde periode was 14,24%, wat een andere InvestingPro Tip ondersteunt die benadrukt dat het bedrijf lijdt onder zwakke brutowinstmarges. Dit zou mogelijk van invloed kunnen zijn op het vermogen van Smart Sand om zijn aandeelhoudersvriendelijke initiatieven op lange termijn te handhaven.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft Smart Sand een sterke liquiditeitspositie. Een InvestingPro Tip onthult dat de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden voor het aangekondigde dividend en aandeleninkoopprogramma.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Smart Sand, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.