Roth/MKM heeft de dekking van AutoZone (NYSE: NYSE:AZO) hervat met een Koopadvies en een koersdoel van $3.634,00. Het bedrijf benadrukte AutoZone's positie als leider in de autoonderdelendetailhandel en wees op zijn veerkracht tijdens economische neergang. Met de toevoeging van een groeiend Do-It-For-Me (DIFM)/professioneel servicesegment verwacht Roth/MKM dat het bedrijf de omzet- en winstgroei zal handhaven in de boekjaren 2023 tot 2026.
De analyse voorspelt een omzetgroei met vergelijkbare winkelverkopen (SSS) in de range van 3%-4% op basis van constante wisselkoersen en een winstgroei van 11% van het boekjaar 2023 tot het boekjaar 2026. Deze groeiverwachtingen zijn verwerkt in het 12-maands koersdoel, dat is gebaseerd op een multiple van 20 keer de door het bedrijf voorspelde winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar 2026.
AutoZone's strategie om zijn professionele dienstverlening uit te breiden wordt gezien als een belangrijke bijdrage aan de verwachte groei van het bedrijf. Deze sector, bekend als DIFM, groeit snel en zal naar verwachting de reeds robuuste retailactiviteiten van het bedrijf aanvullen. De positieve vooruitzichten van de analist zijn gebaseerd op AutoZone's historische prestaties en het potentieel om te blijven floreren in de competitieve markt voor auto-onderdelen.
Het koersdoel van $3.634,00 weerspiegelt het vertrouwen van Roth/MKM in AutoZone's vermogen om zijn groeitraject te handhaven. De waardering is afgeleid van een 20-voudige multiple toegepast op de verwachte winst per aandeel in het boekjaar 2026, wat overeenkomt met ongeveer 14 tot 15 keer de verwachte EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor het boekjaar 2026.
De hervatting van de dekking van AutoZone door Roth/MKM met een Koopadvies en een hoog koersdoel is een sterk signaal aan de markt met betrekking tot de verwachtingen van het bedrijf voor de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren. De analyse biedt beleggers een gedetailleerde kijk op het potentieel voor aanhoudende groei in de autoonderdelendetailhandel, met name voor een toonaangevend bedrijf als AutoZone.
AutoZone is onderwerp van discussie geweest onder investeringsbedrijven. Goldman Sachs heeft onlangs AutoZone verlaagd van Neutraal naar Verkopen, waarbij zorgen werden geuit over het consumentensegment met lagere inkomens en een mogelijke daling van autoreparaties. Het bedrijf wees ook op mogelijke financiële risico's zoals hogere rentelasten en een vermindering van de inkoop van eigen aandelen.
AutoZone heeft solide financiële prestaties gerapporteerd in zijn boekjaar 2024, met een stijging van 5,9% in de totale omzet en een stijging van 13% in de winst per aandeel. Het vierde kwartaal zag ook een stijging van 9% in de totale omzet en een stijging van 11% in de winst per aandeel, ondanks een valuta-tegenwind van 500 basispunten. Het bedrijf heeft meer dan $1 miljard geïnvesteerd in kapitaaluitgaven om de infrastructuur en klantenservice te verbeteren.
Het bedrijf heeft ook plannen onthuld om de opening van winkels internationaal te versnellen, met name in de commerciële sector, ondanks verwachte valutaschommelingen die de inkomsten in het boekjaar 2025 zullen beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de positieve vooruitzichten van Roth/MKM voor AutoZone (NYSE: AZO), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor beleggers. De marktkapitalisatie van AutoZone bedraagt $53,37 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de autoonderdelendetailhandel weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf van 20,13 sluit nauw aan bij de multiple die in het waarderingsmodel van Roth/MKM wordt gebruikt, wat suggereert dat de huidige prijsstelling van de markt in lijn is met de verwachtingen van analisten.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële prestaties van AutoZone, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden en hoge rendementen heeft geleverd over het afgelopen decennium. Deze staat van dienst op het gebied van winstgevendheid ondersteunt de projectie van Roth/MKM van aanhoudende winstgroei. Bovendien heeft het management van AutoZone agressief eigen aandelen ingekocht, wat de winst per aandeel potentieel kan verhogen en in lijn is met de EPS-groeivoorspellingen van de analist.
Het is vermeldenswaard dat AutoZone opereert met een gematigd schuldniveau en geen dividend uitkeert, maar zich in plaats daarvan richt op de inkoop van eigen aandelen en herinvestering in het bedrijf. Deze strategie lijkt de groei-initiatieven van het bedrijf te ondersteunen, inclusief de uitbreiding van het DIFM-segment zoals vermeld in het analistenrapport.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiën en groeivooruitzichten van AutoZone, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de positie van het bedrijf in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.