Roth/MKM heeft de dekking van Advance Auto Parts (NYSE:AAP) hervat met een Neutraal advies en een koersdoel van $40,00. De analist van het bedrijf merkte op dat Advance Auto Parts zich in de beginfase bevindt van een aanzienlijke herstructurering en ommekeer, onder leiding van een nieuw management. Dit proces omvat essentiële verbeteringen aan het bedrijfsmodel, met focus op verkoop, distributie, prijsstelling en kostenefficiëntie.
De analist wees erop dat ondanks het feit dat Advance Auto Parts onder zijn sectorgenoten handelt, het bedrijf een voorzichtige houding aanneemt. De beslissing om geen hogere koers-winstverhouding toe te kennen, is gebaseerd op de voorkeur om meer concrete tekenen van herstel te zien voordat de waardering wordt aangepast.
Advance Auto Parts heeft het afgelopen decennium relatief ondermaats gepresteerd, maar de analist gelooft dat het bedrijf nu beter gepositioneerd is om te concurreren met toonaangevende spelers in de sector. De verbeteringen aan het bedrijfsmodel zullen naar verwachting het concurrentievoordeel van Advance Auto Parts vergroten.
De hervatting van de dekking komt op een moment dat de detailhandelaar in auto-onderdelen veranderingen ondergaat die mogelijk zijn marktpositie kunnen beïnvloeden. De opmerkingen van de analist weerspiegelen een waakzame benadering, waarbij de inspanningen van het bedrijf worden erkend, maar ook de noodzaak van zichtbare vooruitgang wordt benadrukt voordat het potentieel van het aandeel opnieuw wordt beoordeeld.
Het koersdoel van $40,00 suggereert dat Roth/MKM in dit stadium beperkt opwaarts potentieel ziet voor het aandeel, gezien de huidige marktomstandigheden en de lopende herstructureringsactiviteiten van het bedrijf. Het bedrijf zal waarschijnlijk de prestaties van Advance Auto Parts nauwlettend blijven volgen, op zoek naar bewijs van een succesvolle ommekeer voordat een opwaardering van het advies wordt overwogen.
Advance Auto Parts heeft een herschikking binnen zijn leidinggevend team ondergaan, met het vertrek van twee senior executives, Anthony A. Iskander en Elizabeth E. Dreyer. Ryan P. Grimsland zal op interim basis de verantwoordelijkheden van hoofdboekhouder op zich nemen.
Bovendien rapporteerde het bedrijf een lichte stijging van de vergelijkbare verkopen met 0,4%, waarbij de jaaromzet wordt verwacht tussen €11,15 miljard en €11,25 miljard uit te komen. Analistenbureaus Jefferies en TD Cowen hebben hun vooruitzichten voor het bedrijf herzien, rekening houdend met deze recente ontwikkelingen.
Advance Auto Parts heeft ook zijn Worldpac-activiteiten verkocht aan de Carlyle Group voor €1,5 miljard, een stap die naar verwachting de balans zal versterken en herinvestering in de kernactiviteiten mogelijk zal maken. Het bedrijf wordt echter momenteel onderzocht door Amerikaanse wetgevers vanwege mogelijke aankopen bij een Chinees bedrijf dat ervan wordt verdacht Amerikaanse tarieven te ontduiken.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de voorzichtige houding van Roth/MKM ten aanzien van Advance Auto Parts (NYSE:AAP). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,34 miljard, wat zijn huidige positie in de detailhandel van auto-onderdelen weerspiegelt. De koers-boekwaardeverhouding van AAP van 0,9 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa, wat aansluit bij de observatie van de analist dat AAP onder sectorgenoten handelt.
InvestingPro Tips belichten zowel uitdagingen als potentiële kansen voor AAP. Het aandeel heeft een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een daling van 37,58% in de afgelopen drie maanden en een daling van 44,29% over zes maanden. Deze neerwaartse trend ondersteunt de voorzichtige benadering van de analist. Er zijn echter ook positieve indicatoren: AAP heeft 19 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien ondanks de huidige moeilijkheden. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar weer winstgevend zal worden, wat een cruciale factor kan zijn in zijn omkeerpogingen.
De omzetgroei van het bedrijf is vertraagd tot 0,49% over de laatste twaalf maanden, met een lichte daling van 0,11% in het meest recente kwartaal. Deze gegevens onderstrepen de noodzaak van de herstructureringsactiviteiten die in het analistenrapport worden genoemd. De operationele winstmarge van 0,43% benadrukt verder het belang van de kostenefficiëntieverbeteringen die het nieuwe management nastreeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor AAP, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.