Op woensdag handhaafde Rosenblatt een positieve kijk op Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), waarbij het een koopadvies en een koersdoel van $180,00 bevestigde. Het bedrijf benadrukte de recente uitbreiding van Arm's Total Design programma, dat nu een breder scala aan ecosysteempartnerschappen omvat, met meer dan 30 samenwerkingspartners. Onder deze partnerschappen bevinden zich opmerkelijke spelers uit de industrie zoals Samsung Foundry, ADTechnology en Rebellions.
Het bedrijf heeft ook een nieuw initiatief onthuld gericht op duurzame AI, in samenwerking met Alcor Micro en Alphawave, en afgestemd op de procesroadmaps van TSMC. Dit innovatieve chiplet-programma is ontworpen om de ontwikkeling van op maat gemaakte oplossingen voor cloudcomputing, high-performance computing (HPC) en kunstmatige intelligentie/machine learning (AI/ML) toepassingen te versnellen, met name voor inferentietaken.
De aanpak van Arm, volgens Rosenblatt, is strategisch gepositioneerd om het ontwikkelingsproces te democratiseren, waardoor een breder scala aan bedrijven kan concurreren met Nvidia's Grace/Hopper platform, dat geen chiplet-gebaseerd ontwerp gebruikt. Het chiplet-model wordt als cruciaal beschouwd voor het bereiken van schaalbaarheid, verbeterde prestaties en energie-efficiëntie in System on Chip (SoC) en AI-ontwerpen.
De analist merkte ook op dat verwacht wordt dat Arm's bijgewerkte ontwerp- en klantenondersteuningsprogramma's klantenbetrokkenheid zullen blijven aantrekken. Van deze betrokkenheden wordt verwacht dat ze aanzienlijke royalty-inkomsten zullen genereren, mogelijk oplopend tot dubbele cijfers. Het bedrijf ziet Arm's strategie om compatibiliteit tussen meerdere leveranciers mogelijk te maken door mix-and-match componenten als een belangrijke en unieke kans voor het bedrijf om te groeien en marktaandeel te veroveren.
In ander recent nieuws is Arm, een belangrijke speler in de computertechnologiesector, opgenomen in de PHLX Semiconductor Sector Index, wat een belangrijke mijlpaal markeert in de groei van het bedrijf. Het bedrijf rapporteerde ook een omzetgroei van 39% jaar-op-jaar, voornamelijk gedreven door licentie- en royalty-inkomsten, met name in AI-toepassingen en smartphonesegmenten, en handhaaft zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar tussen $3,8 miljard en $4,1 miljard. De recente benoeming van industrieveteraan Young Sohn in de raad van bestuur is een andere opmerkelijke ontwikkeling bij Arm.
Aan de analistenkant herbevestigde Morgan Stanley zijn Overweight-rating voor Arm, waarbij het bedrijf's potentieel om te profiteren van de verschuiving naar edge AI en de toenemende adoptie van Armv9-architectuur in mobiele apparaten werd benadrukt. Loop Capital en TD Cowen handhaafden ook hun koopratings, wat de sterke prestaties van Arm in licentieverlening en potentiële groei van het marktaandeel weerspiegelt.
In de bredere halfgeleiderindustrie handhaafde Marvell Technology Group Ltd zijn kooprating ondanks de deal tussen Intel Corp en Amazon Web Services (AWS), wat suggereert dat er minimale impact is op Marvell vanwege zijn leiderschapspositie in het leveren van ARM-gebaseerde kritieke IP-bouwstenen. Truist Securities handhaafde zijn rating voor Intel Corporation, erkennende recente strategische ontwikkelingen zoals de $3 miljard injectie van de Amerikaanse overheid en de afsplitsing van Intel Foundry, maar stelde dat deze de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd niet compenseren.
InvestingPro Inzichten
De recente strategische zetten van Arm Holdings sluiten goed aan bij zijn financiële prestaties en marktpositie. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf robuust, met een stijging van 31,37% in de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023. Deze groei is nog uitgesprokener in de kwartaalcijfers, met een stijging van 39,11% in Q1 2023. Deze metrieken ondersteunen Rosenblatt's positieve vooruitzichten op Arm's uitbreidende partnerschappen en innovatieve initiatieven.
InvestingPro Tips benadrukken dat Arm opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een solide financiële basis suggereert om zijn ambitieuze groeiplannen te ondersteunen. Het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk prijstotaalrendement van 189,25%, weerspiegelt het vertrouwen van investeerders in Arm's strategische richting.
Investeerders moeten echter opmerken dat Arm handelt tegen hoge waarderingsmultiples over verschillende metrieken, waaronder winst, EBIT, EBITDA en omzet. Deze premiumwaardering onderstreept de hoge verwachtingen van de markt voor Arm's toekomstige prestaties en het potentiële succes van zijn uitgebreide Total Design programma en duurzame AI-initiatieven.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Arm Holdings, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.