RBC Capital heeft zijn Sector Perform-rating voor SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) gehandhaafd, maar het koersdoel verlaagd naar $25,00 van de eerdere $35,00.
De aanpassing volgt op een herziening van de financiële schattingen van het bedrijf voor 2025 en 2026, rekening houdend met een voorzichtiger vooruitzicht voor de vraag en aangepaste verkoopprijsaannames (ASP).
De RBC-analist merkte op dat hoewel SolarEdge zou kunnen profiteren van zijn positionering bij installateurs in de groeiende markt voor third-party ownership (TPO) modellen, het op korte termijn concurrentiële uitdagingen kan ondervinden.
Dit is vooral relevant omdat Tesla's Powerwall 3 een verhoogde adoptie zou kunnen zien, mogelijk sneller dan SolarEdge's inspanningen om de binnenlandse productie van zijn eigen batterijopslagoplossingen op te schalen.
Het koersdoel van SolarEdge is beïnvloed door verschillende factoren, waaronder projecties van het marktaandeel en adoptiepercentages van producten. De strategische positie van het bedrijf bij installateurs voor TPO-adoptie is een positieve indicator, maar de prognose erkent de mogelijkheid dat Tesla's Powerwall 3 de marktpositie van SolarEdge beïnvloedt voordat het zijn batterijproductie volledig kan opschalen.
Samenvattend heeft RBC Capital zijn verwachtingen voor SolarEdge herzien, waarbij het wijst op een voorzichtige vraagvooruitzicht en veranderingen in ASP-aannames. Het bedrijf heeft het koersdoel verlaagd naar $25, met behoud van een Sector Perform-rating, terwijl SolarEdge navigeert in het concurrerende landschap en werkt aan het opvoeren van zijn batterijproductiecapaciteiten.
In ander recent nieuws is SolarEdge Technologies het onderwerp geweest van meerdere analistenaanpassingen. Het koersdoel van het bedrijf werd aanzienlijk verlaagd door GLJ Research, dat een Sell-rating op het aandeel handhaaft. Dit komt na een herziene prognose voor SolarEdge's EBITDA voor het fiscale jaar 2028, die wordt geschat op $9,3 miljoen.
Morgan Stanley verlaagde ook zijn koersdoel voor het bedrijf vanwege een verwachte tragere omzetgroei en smallere marges, terwijl het een Equalweight-rating handhaafde. Het bedrijf heeft een omzet van ongeveer $265 miljoen gerapporteerd voor het tweede kwartaal en streeft naar een omzetdoel van $550 miljoen voor het tweede kwartaal van 2025.
Te midden van deze financiële projecties heeft Jefferies het aandeel van SolarEdge verlaagd van Hold naar Underperform, wijzend op een gematigd vooruitzicht in Europa en sterke concurrentie. Ondertussen verlaagde Mizuho Securities hun koersdoel voor het bedrijf vanwege zorgen over margeverbetering en voorraadniveaus, maar handhaafde een Outperform-rating.
Bovendien heeft de managementstructuur van SolarEdge aanzienlijke veranderingen ondergaan, waarbij voormalig CEO Zvi Lando is afgetreden en ex-CFO Ronen Faier is aangetreden als interim-CEO. Ariel Porat, voorheen Senior VP of Finance, heeft de rol van CFO op zich genomen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de huidige financiële situatie van SolarEdge Technologies, in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van RBC Capital. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,07 miljard, wat de aanzienlijke uitdagingen weerspiegelt waarmee het wordt geconfronteerd.
InvestingPro Tips benadrukken dat SolarEdge "snel door zijn geld heen brandt" en "lijdt onder zwakke bruto winstmarges", wat de zorgen van de analist over de prestaties van het bedrijf op korte termijn bevestigt. De bruto winstmarge voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was slechts 7,82%, wat de druk op de winstgevendheid onderstreept.
Bovendien is de omzetgroei van het bedrijf sterk gedaald, met een daling van -58,74% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar", wat de beslissing van RBC om het koersdoel te verlagen verder ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van SolarEdge aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -84,28% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Deze dramatische daling weerspiegelt de reactie van de markt op de uitdagingen van het bedrijf, inclusief de concurrentiedruk die in de RBC-analyse wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor SolarEdge Technologies, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.