Walt Disney Co. (NYSE: NYSE:DIS) heeft een verandering in zijn aandelenrating ondergaan, aangezien Raymond James de entertainmentgigant heeft gedegradeerd van Outperform naar Market Perform.
De beslissing kwam voort uit bezorgdheid over de korte termijn vooruitzichten van Disney's Parks-segment. Het bedrijf noemde drie specifieke factoren die bijdragen aan een voorzichtige vooruitblik: de Olympische Spelen in Parijs die bezoekers wegtrekken van Disneyland Parijs, een tyfoon die leidde tot een sluiting van twee dagen van Shanghai Disney, en een grote orkaan die, ondanks dat Walt Disney World in Orlando niet werd gesloten, waarschijnlijk invloed had op reizen en bezoekersaantallen.
Ondanks de degradatie erkende Raymond James Disney's sterke positie in de overgang van lineaire tv naar streaming. Het eigendom van het bedrijf van twee grote streamingdiensten, de aanzienlijke blootstelling aan het sportssegment, en de portfolio van franchise intellectueel eigendom werden benadrukt als belangrijke sterke punten. Er werden echter zorgen geuit over de kosten die gepaard gaan met marketing en ontwikkeling van het ESPN streamingproduct.
De opmerkingen van de analist omvatten verwachtingen van een bescheiden vrije kasstroom samengestelde jaarlijkse groei (FCAGR) van ongeveer 4% over de komende twee jaar. Ze gaven ook aan dat er weinig ruimte zou kunnen zijn voor uitbreiding van de multiple van het aandeel, wat suggereert dat Disney-aandelen op korte termijn beperkte beweging zouden kunnen zien.
De degradatie weerspiegelt de impact van externe gebeurtenissen op Disney's parkactiviteiten, die een belangrijk onderdeel zijn van de inkomsten van het bedrijf. De recente weersomstandigheden en mondiale attracties, zoals de Olympische Spelen in Parijs, hebben unieke uitdagingen gecreëerd voor de bezoekersaantallen van het park.
Disney's brede mediapresentie en strategische focus op streamingdiensten positioneren het als een leider in het traditionele medialandschap. Ondanks deze sterke punten suggereert de financiële vooruitblik op korte termijn, zoals uitgedrukt door Raymond James, een periode van potentiële stagnatie voor Disney's aandelen.
In ander recent nieuws is de Walt Disney Company het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. De winst per aandeel (EPS) schatting van het bedrijf is door JPMorgan herzien naar €1,09 vanwege uitdagingen in het segment lineaire netwerken.
Goldman Sachs heeft echter zijn koopadvies voor Disney herbevestigd en voorspelt dat het bedrijf de verwachtingen voor de winst per aandeel voor Q4 2024 zal overtreffen, grotendeels dankzij sterke prestaties in het Direct-to-Consumer segment.
Verwacht wordt dat Disney's Direct-to-Consumer (DTC) segment 3 miljoen abonnees zal toevoegen voor Disney+ en 0,9 miljoen voor Hulu. Daarentegen staat Disney's Experiences segment voor obstakels vanwege veranderende reispatronen en consumentensentiment. In reactie op een aanzienlijke datalek is Disney bezig met het uitfaseren van Slack.
Het bedrijf heeft ook met succes een nieuwe overeenkomst gesloten met DirecTV, waardoor de toegang tot populaire sport- en entertainmentprogrammering voor meer dan 11 miljoen abonnees is hersteld.
Ondanks deze ontwikkelingen heeft Wells Fargo Disney verwijderd van zijn Signature Picks List, verwijzend naar mogelijke impact op de winst vanwege een potentieel langdurige consumentenrecessie.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Raymond James voorzichtigheid heeft geuit over Disney's vooruitzichten op korte termijn, met name in het Parks-segment, biedt InvestingPro data een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Disney's marktkapitalisatie staat op een robuuste €174,68 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de entertainmentindustrie onderstreept.
Een InvestingPro Tip suggereert dat Disney's nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat mogelijk enkele van de zorgen over het Parks-segment kan compenseren. Deze groeiverwachting sluit aan bij de sterke positie van het bedrijf in streaming en zijn waardevolle intellectuele eigendomsportfolio, zoals opgemerkt in het artikel.
Een andere belangrijke metric van InvestingPro laat zien dat Disney's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 €90,03 miljard bedroeg, met een omzetgroei van 2,53% over dezelfde periode. Deze bescheiden groei, gekoppeld aan een EBITDA-groei van 28,83%, geeft aan dat Disney erin slaagt zijn inkomsten uit te breiden ondanks de uitdagingen genoemd in de Raymond James analyse.
Het is vermeldenswaard dat Disney's P/E-ratio (aangepast) op 25,85 staat, wat volgens een InvestingPro Tip laag is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen wijzen op potentiële onderwaardering, in tegenstelling tot de visie van de analist op beperkte aandelenbeweging.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 8 meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Disney, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van het volledige financiële plaatje van het bedrijf buiten de reikwijdte van dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.