Op maandag heeft Raymond James zijn standpunt over Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC) aandelen gewijzigd, en het luchtvaartbedrijf opgewaardeerd van Underperform naar Market Perform.
De beslissing wordt toegeschreven aan een verwachte winststijging op korte termijn, beïnvloed door aanzienlijke capaciteitsverminderingen bij concurrent Spirit Airlines en positieve prijstrends in binnenlandse en nabije internationale markten.
De prestaties van Frontier zijn sinds 5 juli statisch gebleven, in tegenstelling tot een stijging van 4% in de S&P 500 en een toename van 8% onder Amerikaanse luchtvaartconcurrenten, met uitzondering van Spirit.
De bijgewerkte schattingen voor 2024 voor Frontier voorspellen nu een winstmarge vóór belastingen aan de bovenkant van het eigen richtbereik van het bedrijf van -1,5 tot 1,5 procent, met een verwachting van 3% voor 2025 die nog steeds onder Frontier's ambitieuze doelstelling van 10-14% ligt.
De analist van Raymond James merkte op dat voor Frontier om zijn langetermijn winstgevendheidsdoelstellingen te bereiken en zorgen weg te nemen met betrekking tot zijn agressieve uitbreiding met 240-zits Airbus A321 vliegtuigen, een Chapter 7 faillissement voor Spirit Airlines waarschijnlijk nodig zou zijn.
Dit is echter niet het verwachte scenario. Daarnaast wees de analist erop dat hun brandstofprijsprognoses aan de conservatieve kant zijn, wat betekent dat er verder potentieel is voor betere winstprestaties als de brandstofkosten lager blijven dan verwacht.
De strategische positionering en prijsdynamiek van Frontier worden momenteel als gunstig gezien, wat heeft geleid tot de aangepaste beoordeling. De opwaardering weerspiegelt een meer neutrale kijk op de potentiële prestaties van het aandeel in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws heeft Frontier Group Holdings Inc. een reeks financiële aanpassingen gezien van verschillende bedrijven. TD Cowen heeft een Hold-rating voor Frontier Group gehandhaafd en verhoogde het koersdoel naar $4,00 op basis van bijgewerkte richtlijnen voor het derde kwartaal van 2024. Het management van het bedrijf voorspelt nu bijna break-even winstmarges vóór belastingen voor het derde kwartaal.
Citi verhoogde het koersdoel van Frontier naar $4,70, verwijzend naar de vooruitgang van het bedrijf in het verbeteren van zijn inkomsten en het bereiken van consistentere winsten, maar uitte bezorgdheid over Frontier's hoge financiële hefboom en cash burn rate.
Susquehanna verlaagde zijn omzetschatting voor de tweede helft van 2024 met ongeveer 4% en de volledige jaarprognose voor 2025 met 6%. Ondertussen handhaafde Morgan Stanley een Equalweight-rating. Frontier rapporteerde een stijging van 1% in de totale omzet naar $973 miljoen, met focus op kostenbesparende maatregelen en operationele efficiëntie.
Ondanks de uitdagingen in de sector hebben Frontier's strategische aanpassingen geleid tot verwachtingen dat het bedrijf in 2025 zal uitgroeien tot de leider in lage kosten. Het bedrijf eindigde het kwartaal met $658 miljoen aan contanten en 148 vliegtuigen in zijn vloot, waarbij 54 vliegtuigen werden uitgesteld van 2025 naar 2028 en lease-uitstellingen werden verlengd tot 2031. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in overweging moeten nemen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de opwaardering van Frontier Group Holdings door Raymond James. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,09 miljard, met een koers-boekwaarde verhouding van 2,09 over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024. Ondanks de opwaardering staat Frontier voor uitdagingen, zoals blijkt uit het negatieve bedrijfsresultaat van €300 miljoen en een bedrijfsresultaatmarge van -8,31% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips belichten zowel positieve als negatieve aspecten van Frontier's huidige positie. Aan de positieve kant hebben 5 analisten hun winstvooruitzichten naar boven bijgesteld voor de komende periode, in lijn met Raymond James' optimistischere vooruitzichten. Het aandeel heeft ook een aanzienlijk rendement laten zien over de afgelopen week en een sterk rendement over de afgelopen maand, met totale koersrendementen van respectievelijk 15,24% en 33,33%.
Beleggers moeten echter opmerken dat Frontier opereert met een aanzienlijke schuldenlast en mogelijk moeite heeft met het betalen van rente. Het bedrijf verbrandt ook snel contanten, wat van invloed kan zijn op het vermogen om de ambitieuze winstgevendheidsdoelstellingen te bereiken die in het artikel worden genoemd.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Frontier Group Holdings, waardoor beleggers een dieper inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.