Benchmark heeft woensdag zijn koersdoel voor Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) verlaagd van $9 naar $7, terwijl het nog steeds een buy-rating voor het aandeel aanbeveelt. De aanpassing volgt op het rapport over het derde fiscale kwartaal van het bedrijf, dat een in wezen vlakke omzetgroei liet zien die iets onder de consensusverwachtingen lag.
De prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal werden beïnvloed door verschillende uitdagingen, waaronder het aflopen van de 75/25 tariefverlaging van Medicare begin 2024, een verminderd Managed Care (MA) contract en de gevolgen van de Change Healthcare cyberaanval. Ondanks deze obstakels slaagde Quipt Home Medical erin zijn omzet op peil te houden door de volumes te verhogen.
Vooruitkijkend naar het vierde fiscale kwartaal verwacht Benchmark nu dat de omzet gelijk zal blijven, een voorzichtiger standpunt vergeleken met de eerder verwachte sequentiële groei van 1,5%. Voor het fiscale jaar 2025 voorspelt de analist echter dat Quipt een autonome groei van 8%-10% kan bereiken in het tweede kwartaal, dat eindigt in maart.
Dit optimisme is gebaseerd op de voortdurende contractgroei van het bedrijf met betalers, marktuitbreidingsinspanningen, verbeteringen in het verkoopteam en het potentieel voor cross-selling van nieuw toegevoegde diabetische producten aan het bestaande patiëntenbestand zonder significante stijgingen in verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
Quipt Home Medical heeft ook een stijging van 9% gerapporteerd in de herbevoorradingsinkomsten voor slaaptherapie en benodigdheden, die goed zijn voor de helft van de inkomsten van het bedrijf. Dit is opmerkelijk aangezien er geen impact is waargenomen op de vraag in dit segment van GLP-1 medicijnen. Bovendien heeft het management van het bedrijf een actieve fusie- en overnamepijplijn aangegeven, die verdere groeimogelijkheden zou kunnen bieden.
Het nieuwe koersdoel van $7 impliceert een veelvoud van de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) van 5,9 keer voor het kalenderjaar 2024. Deze waardering vertegenwoordigt een korting in vergelijking met Quipt's naaste concurrenten en met de waardering die is vastgesteld voor de aanstaande overname van Rotech Healthcare door Owens & Minor.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.