Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating op CME Group (NASDAQ: CME) gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $ 225,00. De firma verwacht een aanzienlijke stijging van het gemiddelde dagelijkse rentevolume (IR ADV) voor CME Group nu de markt de "rente rolperiode" nadert.
CME Group's IR ADV stond op ongeveer 16,8 miljoen contracten gedurende de eerste 12 handelsdagen van augustus. Historisch gezien is het volume gemiddeld met 54% gestegen na de eerste 12 dagen tijdens de laatste 12 renterol maanden. Deze rolperiodes vinden plaats in de laatste week van de middelste maand van elk kwartaal, met name in februari, mei, augustus en november.
Door een conservatieve tweederde van de gemiddelde stijging toe te passen die werd waargenomen in de afgelopen rolmaanden, voorspelt Piper Sandler dat de IR ADV voor CME Group ongeveer 22,9 miljoen contracten zal bereiken in de laatste 10 handelsdagen van augustus, wat resulteert in een totale IR ADV van 19,6 miljoen voor de maand.
Deze verwachte outperformance van het volume in augustus, met name in de tarieven, heeft Piper Sandler ertoe gebracht om zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor CME Group voor het derde kwartaal van 2024 te verhogen van $ 2,49 naar $ 2,66. Deze bijgestelde schatting overtreft de consensus van $2,43.
De analyse van de firma, die op maandag werd gepubliceerd, suggereert dat de komende renterolperiode een aanzienlijke impuls zou kunnen geven aan de handelsvolumes en financiële prestaties van CME Group.
CME Group, de gerenommeerde derivatenmarktplaats, rapporteerde een recordbrekend gemiddeld dagelijks volume (ADV) voor juli 2024, dat 24,8 miljoen contracten bereikte, een stijging van 24% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Deze groei werd gedreven door sterke prestaties in verschillende activaklassen, waaronder rentetarieven, aandelenindices, metalen en landbouwproducten.
CME Group rapporteerde ook een hoger dan verwachte winst over het tweede kwartaal. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $2,56 en overtrof daarmee de gemiddelde analistenramingen. De totale inkomsten van het bedrijf stegen met bijna 13% tot $1,53 miljard, voornamelijk door een stijging van de clearing- en transactiekosten.
Analisten van Piper Sandler en Oppenheimer handhaafden een positieve beoordeling van het bedrijf, maar pasten hun koersdoelen aan, terwijl Citi een buy-rating handhaafde en de sterke handelsactiviteit in het tweede kwartaal benadrukte.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Piper Sandler's optimistische kijk op CME Group's potentiële stijging van het gemiddelde dagelijkse volume voor rentetarieven (IR ADV), is het de moeite waard om een aantal belangrijke InvestingPro Data en InvestingPro Tips onder de aandacht te brengen. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $74,86 miljard, wat de belangrijke aanwezigheid in de financiële beurssector onderstreept. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, is 22,84, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een hogere prijs te betalen voor het winstpotentieel van CME.
Vanuit het perspectief van financiële stabiliteit zijn de kasstromen van CME Group sterk genoeg geweest om de rentebetalingen te dekken, wat een geruststellend teken is voor beleggers die zich zorgen maken over het schuldbeheer van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf niet alleen zijn dividenduitkeringen gehandhaafd, maar ook verhoogd gedurende 22 opeenvolgende jaren, met een opmerkelijk dividendrendement van 4,74% volgens de laatste gegevens. Dit consistente rendement voor aandeelhouders wordt verder ondersteund door het feit dat CME Group de afgelopen twaalf maanden winstgevend was.
InvestingPro Tips wijzen erop dat 8 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een positief sentiment over de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Daarnaast heeft het bedrijf een omzetgroei van 10,72% gezien over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat in lijn is met de verwachtingen van Piper Sandler voor toegenomen handelsvolumes en financiële prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar over CME Group, die te vinden zijn op: https://www.investing.com/pro/CME. Deze tips geven meer inzicht in de prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf en zijn een waardevolle bron voor degenen die een belegging in CME Group overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.