TD Cowen heeft vrijdag zijn positieve houding ten opzichte van Phillips 66 (NYSE:PSX) herbevestigd, met handhaving van een buy rating en een koersdoel van $164,00. Het energiebedrijf kondigde onlangs de verkoop aan van zijn belang van 25% in Rockies Express Pipeline (REX), een transactie die volgens analisten werd uitgevoerd tegen een gunstige waardering, ongeveer 10 keer de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA). Deze waardering overtreft Phillips 66's historische gemiddelde multiple van 8 keer EV/EBITDA.
Het bedrijf schat dat de opbrengst van de verkoop tussen de 12% en 15% ligt, wat hoger is dan de 10% opbrengst van de kasstroom die wordt gebruikt om de waarde van het bedrijf op duurzame basis te beoordelen. Het analistenbureau ziet de verkoop als een strategische zet om de schuld te beheren terwijl het bedrijf doorgaat met zijn aandeleninkoopprogramma om zijn doelstelling voor het jaar te halen.
TD Cowen benadrukte dat de verkoop van activa zoals deze noodzakelijk is voor Phillips 66 om zijn schuldverplichtingen aan te pakken, vooral in het licht van zijn strategie om aandelen terug te kopen. Het bedrijf merkte ook op dat de grondstoffentrends op de korte termijn minder gunstig zijn voor Phillips 66 in vergelijking met sectorgenoten, wat mogelijk van invloed kan zijn op de prestaties in het tweede kwartaal, zoals besproken in hun winstoverzicht van het tweede kwartaal. Desondanks blijft de visie van het bedrijf op het aandeel ongewijzigd, met een blijvend koopadvies.
In ander recent nieuws heeft Phillips 66 belangrijke stappen gezet in zijn activaportefeuille. Het bedrijf rondde de verkoop af van zijn 25%-belang in de Rockies Express Pipeline aan een dochteronderneming van Tallgrass Energy, LP voor ongeveer $ 1,275 miljard. Deze verkoop maakt deel uit van de strategie van Phillips 66 om meer dan $ 3 miljard aan activa af te stoten, in lijn met het bredere streven van het bedrijf naar een koolstofarmere toekomst.
Naast deze desinvestering heeft Phillips 66 ingestemd met de overname van Pinnacle Midland Parent LLC van Energy Spectrum Capital voor $ 550 miljoen. Deze overname zal de Midstream-activiteiten van Phillips 66 versterken en sluit aan bij de langetermijndoelstellingen van het bedrijf om de waardeketen voor aardgasvloeistoffen uit te bouwen.
Het perspectief van analisten op Phillips 66 varieerde recentelijk. Piper Sandler handhaafde een Overweight-rating op het aandeel van het bedrijf, terwijl Barclays Capital Inc. een Equal Weight-rating toekende. Deze verschillende meningen weerspiegelen de diverse vooruitzichten en recente strategische stappen van het bedrijf.
Phillips 66 rapporteerde ook een herziene EPS/EBITDA van $2,02 per aandeel/$1.979MM ten opzichte van een eerdere schatting van $2,83 per aandeel/$2.429MM. Ondanks onderhoudsproblemen en de impact van stijgende grondstofprijzen blijft het bedrijf voorbereid op de piekvraag in de zomer met activa die op historisch hoge niveaus draaien. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de huidige status van Phillips 66 bepalen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de herbevestigde positieve vooruitzichten van TD Cowen voor Phillips 66 kan een onderzoek van InvestingPro naar de belangrijkste financiële gegevens beleggers extra context bieden. Met een marktkapitalisatie van $58,24 miljard toont Phillips 66 een robuuste aanwezigheid in de energiesector.
De huidige koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 10,46, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering in vergelijking met sectorgenoten, vooral als we kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die iets lager staat op 9,88. Dit duidt op een redelijke prijs voor de winst van het bedrijf. Dit suggereert een redelijke prijs voor de winstkracht van het bedrijf.
Beleggers die op zoek zijn naar dividendinkomsten, kunnen het dividendrendement van Phillips 66 van 3,34% aantrekkelijk vinden, in combinatie met een opmerkelijke dividendgroei van 9,52% in dezelfde periode. Bovendien heeft het aandeel een aanzienlijke 48,77% koers-totaalrendement over een jaar behaald met de gegevens van dit jaar, wat wijst op een sterke prestatie over de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die een investering in Phillips 66 overwegen, kan PRONEWS24 worden gebruikt om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement bij InvestingPro, waar abonnees nog meer gedetailleerde analyses en statistieken kunnen vinden, waaronder meer dan 15 extra InvestingPro Tips op maat om te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.