Op dinsdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor de aandelen van PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI) aangepast en het koersdoel verhoogd van $112,00 naar $125,00. Het bedrijf handhaafde zijn Overweight-rating voor het aandeel. De herziening volgt op de publicatie van de "FSG Fourth Quarter Favorites", waarin PennyMac Financial werd aangemerkt als een topkeuze voor het vierde kwartaal van 2024.
De verhoging van het koersdoel weerspiegelt een bijgewerkt model van Piper Sandler, dat nu hogere operationele winst per aandeel (EPS) verwacht voor het derde kwartaal van 2024, met een schatting van $2,87, een stijging ten opzichte van de eerdere $2,85. Deze aanpassing houdt rekening met een verwachte stijging van het originatievolume op basis van de tussentijdse update van PennyMac Financial. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de marges op directe verkoop aan consumenten.
Tegelijkertijd is de geschatte GAAP EPS voor dezelfde periode verlaagd naar $1,90 van de eerdere prognose van $2,85. Deze wijziging houdt rekening met de impact van Mortgage Servicing Rights (MSR) markeringen (netto). Ondanks het streven naar een 100% hedge-ratio op MSR's, heeft PennyMac Financial het afgelopen jaar aanzienlijkere netto negatieve effecten ervaren als gevolg van verhoogde rentevolatiliteit.
Het nieuwe koersdoel impliceert dat de aandelen van PennyMac Financial naar verwachting zullen worden verhandeld tegen ongeveer 1,5 keer de geschatte tangible book value voor het tweede kwartaal van 2025, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 1,4 keer. Deze opwaartse aanpassing van de multiple wordt gedreven door hogere peer-multiples en een versterkt vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf, ondersteund door de recente rally in hypotheekrentes.
In ander recent nieuws toonde PennyMac Financial Services een robuuste groei in het tweede kwartaal, met een nettowinst van $98 miljoen en een stijging van 50% in het kwartaaldividend op gewone aandelen naar $0,30 per aandeel. Het bedrijf verwacht ook een totale originatie van $1,7 biljoen voor 2024 en $2,1 biljoen voor 2025.
Opmerkelijk is dat PennyMac de eerste servicer in de branche werd die het Veteran Affairs Service aankoopprogramma in zijn technologie integreerde. Wat de financiën betreft, boekte het bedrijf een winst voor belastingen van $41 miljoen in zijn productiesegment en $89 miljoen in zijn servicesegment. PennyMac gaf ook $650 miljoen aan nieuwe ongedekte termijnnotes uit, wat bijdroeg aan de totale liquiditeit van $3,4 miljard.
In analistennieuws verhoogde BTIG het koersdoel voor PennyMac van $105 naar $115 met behoud van een Buy-rating. Ook Piper Sandler verhoogde het koersdoel voor het bedrijf naar $112, met behoud van een Overweight-rating. Beide bedrijven benadrukten het veerkrachtige winstprofiel van PennyMac en het potentieel voor verbeterde winstkwaliteit door operationele efficiëntie. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor PennyMac Financial Services.
InvestingPro Inzichten
PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI) blijft sterke financiële prestaties laten zien, in lijn met de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van PFSI indrukwekkend, met een stijging van 29,53% in het meest recente kwartaal. Deze robuuste groei ondersteunt de beslissing van de analist om het koersdoel te verhogen en de Overweight-rating te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken dat PFSI een sterk rendement heeft laten zien over de afgelopen drie maanden, wat consistent is met de recente prestaties van het aandeel en het positieve sentiment dat in het artikel wordt uitgedrukt. Bovendien versterkt de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden de financiële stabiliteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor PFSI, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.