Op donderdag kreeg Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS) te maken met een herziening van de aandelenvooruitzichten door Maxim Group, waarbij de firma het koersdoel verlaagde naar $1,50 van de vorige $2,00 met behoud van een buy-rating. De aanpassing volgt op het financiële rapport over het tweede kwartaal van 2024 van het bedrijf dat woensdag voor opening van de markt werd gepubliceerd en waaruit bleek dat de inkomsten achterbleven bij de verwachtingen. Het EBITDA-verlies voor het kwartaal was echter iets beter dan verwacht.
Het rapport van woensdag gaf aan dat de dronedivisie van Ondas Holdings, Ondas Autonomous Systems (OAS), aan kracht wint met belangrijke contracten en naar verwachting de omzet in de tweede helft van 2024 en in 2025 zal verhogen. Deze groeiprognose is gebaseerd op de uitbreiding van bestaande klantenvloten en nieuwe klantacquisities, waaronder een eerste order van Iron Drone voor counter-drone activiteiten.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen heeft Ondas Networks (ON) te kampen met een lage zichtbaarheid en vertraagde orders, terwijl het bedrijf toewerkt naar een deadline voor de uitrol in september 2025.
Als gevolg van de zwakker dan verwachte prestaties in de eerste helft van 2024 en de aanhoudende onzekerheden in zowel het OAS- als ON-segment, heeft Maxim Group zijn omzetverwachtingen voor Ondas Holdings herzien. De omzetraming voor 2024 is verlaagd van $25,8 miljoen naar $9,5 miljoen, en de prognose voor 2025 is verlaagd van $74,1 miljoen naar $51,3 miljoen.
Aan het einde van het tweede kwartaal van 2024 meldde Ondas Holdings $4,9 miljoen aan liquide middelen te hebben, een aanzienlijke daling ten opzichte van $14,5 miljoen aan het einde van het eerste kwartaal. Het bedrijf beheert ook een converteerbare schuld van $ 29,5 miljoen, met een jaarlijkse verbranding van ongeveer $ 28 miljoen. Hoewel deze burn rate naar verwachting sterk zal afnemen naarmate de inkomsten stijgen, wordt verwacht dat extra kapitaal nodig zal zijn tegen het vierde kwartaal van 2024.
De waardering van Ondas Holdings door Maxim Group, op 1,4 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de geschatte inkomsten in 2025, ondersteunt de beslissing van het bedrijf om de buy-rating te handhaven. Het nieuwe koersdoel van $ 1,50 is gebaseerd op een veelvoud van 2,5 keer de herziene inkomstenraming voor 2025, een stijging ten opzichte van het vorige veelvoud van 2,0 keer.
In ander recent nieuws rapporteerde Ondas Holdings Inc. een uitdagende start van 2024, met inkomsten uit het tweede kwartaal van ongeveer $ 1 miljoen, een aanzienlijke daling ten opzichte van de $ 5,5 miljoen die in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar werd gerapporteerd. Dit werd toegeschreven aan vertraagde inzetplannen voor de spoorwegen en de impact van de Gaza-oorlog.
Ondanks een negatieve brutowinst van $190.000 en een operationeel verlies van $8,3 miljoen, bereikte het bedrijf belangrijke technische en operationele mijlpalen, waaronder systeemintegratie in het 900 megahertz netwerk en het binnenhalen van orders voor autonome counter-drone platformen en emissiemonitoring voor de Amerikaanse kustwacht. Ondas rapporteerde ook $ 5 miljoen aan liquide middelen, met plannen om $ 29,2 miljoen aan converteerbare obligaties te verzilveren.
Het bedrijf verwacht een sterkere tweede helft van 2024, met een materieel herstel van de inkomsten. Ondanks de tragere vooruitgang in de uitrol van draadloze technologie voor spoorwegklanten, blijft Ondas optimistisch over toekomstige kansen en ziet het een belangrijke marktkans in transitnetwerken.
Verder wordt er een belangrijke order verwacht van een overheidsklant in de VAE, met plannen om 22 systemen in te zetten tegen het einde van 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen die de focus van het bedrijf op zijn langetermijnstrategie weerspiegelen, ondanks de huidige uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van Ondas Holdings Inc. (NASDAQ: ONDS). De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een bescheiden $38,97 miljoen, wat de omvang van het bedrijf in de huidige markt weerspiegelt.
Ondanks een indrukwekkende omzetgroei van 218,22% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, zagen de kwartaalinkomsten een scherpe daling van -75,92%, wat duidt op mogelijke volatiliteit of seizoensinvloeden in hun bedrijfsvoering. Dit is in lijn met de InvestingPro Tips die de hoge koersvolatiliteit van het bedrijf en de aanzienlijke koersschommelingen over verschillende tijdsbestekken benadrukken, waaronder een rendement van -28,67% in de afgelopen drie maanden.
De brutowinstmarge van het bedrijf blijft met 36,15% relatief gezond, maar het aangepaste bedrijfsresultaat laat een aanzienlijk verlies zien van -$34,7 miljoen, wat reden tot zorg kan zijn gezien de cash burn-problemen van het bedrijf. De Tips van InvestingPro suggereren ook dat Ondas Holdings snel door zijn contanten heen is, waarbij de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat wijst op mogelijke liquiditeitsproblemen in de toekomst. Bovendien verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het vertrouwen van beleggers kan aantasten ondanks de groeivooruitzichten van de Ondas Autonomous Systems divisie.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips voor Ondas Holdings Inc. vinden op https://www.investing.com/pro/ONDS, die inzicht geven in de waardering, aandelenprestaties en winstgevendheid van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.