NEW YORK - New Fortress Energy Inc. (NASDAQ: NFE), een energie-infrastructuurbedrijf, heeft de prijsstelling aangekondigd van zijn openbare aanbieding van 46.349.942 aandelen Class A gewone aandelen voor $8,63 per stuk. De transactie zal naar verwachting op 02.10.2024 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Wesley R. Edens, voorzitter en CEO van New Fortress Energy, heeft toegezegd 5.793.742 aandelen te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs, in lijn met de voorwaarden die aan andere kopers worden geboden. Opvallend is dat de underwriters geen underwritingkorting zullen ontvangen op aandelen die door Edens worden gekocht.
De opbrengst van deze aanbieding is bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden. Morgan Stanley & Co. LLC treedt op als gezamenlijk boeklopende manager in samenwerking met andere syndicaatleden.
De aanbieding wordt gedaan onder de shelf registration statement van het bedrijf die al bij de Securities and Exchange Commission (SEC) is gedeponeerd. Geïnteresseerde beleggers worden aangemoedigd om het prospectus en andere relevante documenten die bij de SEC zijn ingediend te bekijken voor meer gedetailleerde informatie over het bedrijf en deze aanbieding.
New Fortress Energy, met een focus op het aanpakken van energiearmoede en het ondersteunen van de wereldwijde overgang naar schone energie, exploiteert aardgas- en LNG-infrastructuur, naast een geïntegreerde vloot van schepen en logistieke activa om wereldwijd turnkey energieoplossingen te bieden.
Het persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen zoals gedefinieerd door de Private Securities Litigation Reform Act van 1995, die risico's en onzekerheden met zich meebrengen. Deze verklaringen zijn gebaseerd op huidige informatie, en de werkelijke resultaten kunnen materieel verschillen. Het bedrijf neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, zelfs als de omstandigheden veranderen.
Dit persbericht, gebaseerd op een persbericht, mag niet worden beschouwd als een aanbod tot verkoop of een verzoek tot het doen van een aanbod tot aankoop van gewone aandelen. Verkopen van deze effecten zullen niet worden gedaan in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetten van een dergelijk rechtsgebied.
In ander recent nieuws is New Fortress Energy onderwerp van discussie geweest bij verschillende analistenbureaus. Deutsche Bank heeft het aandeel van het bedrijf verlaagd van Hold naar Sell en het koersdoel verlaagd naar $7,60, waarbij verwachte aandelenverwateringseffecten en een herbeoordeling van risico's werden genoemd. Deze beslissing volgde op de aankondiging van het bedrijf over een vereiste om een bindende toezegging voor zijn 6,75% Senior 2025 Notes veilig te stellen en de verkoop van $250 miljoen aan gewone of converteerbare preferente aandelen uit te voeren. BTIG daarentegen handhaafde een Buy-rating op het aandeel, maar verlaagde het koersdoel naar $15,00.
New Fortress Energy heeft ook zijn kredietovereenkomsten gewijzigd, waarbij nieuwe financiële convenanten zijn opgelegd en bepaalde andere zijn opgeschort. Dit omvat het handhaven van een minimale liquiditeitssaldo van $50 miljoen aan het einde van elke maand en $100 miljoen aan het einde van elk fiscaal kwartaal. Het bedrijf mag ook geen toekomstige dividenden op gewone aandelen meer declareren.
Temidden van deze recente ontwikkelingen rapporteerde het bedrijf een EBITDA van $120 miljoen voor Q2 2024, wat lager was dan het beoogde doel van $275 miljoen vanwege vertragingen bij de inzet van het FLNG 1-actief. Het bedrijf verwacht nu echter dat dit actief $500 miljoen aan jaarlijkse vrije kasstroom zal genereren. Ondanks de initiële tegenslag projecteert het bedrijf een positieve vooruitzicht met kwartaalwinsten van $275 miljoen voor de rest van het jaar en een jaarlijkse EBITDA tussen $1,4 miljard en $1,5 miljard.
InvestingPro Inzichten
De recente openbare aanbieding van New Fortress Energy van 46.349.942 aandelen tegen $8,63 per stuk komt op een moment dat het bedrijf aanzienlijke financiële uitdagingen het hoofd moet bieden. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van NFE een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een daling van 71,72% in het totale rendement over één jaar volgens de meest recente beschikbare gegevens. Deze aanbiedingsprijs ligt aanzienlijk lager dan de geschatte reële waarde van $21 USD van het bedrijf, zoals geraamd door analistendoelstellingen.
De financiële positie van het bedrijf lijkt precair, waarbij InvestingPro Tips aangeeft dat NFE snel door zijn kasmiddelen heen brandt en met een aanzienlijke schuldenlast opereert. Deze factoren kunnen hebben bijgedragen aan de noodzaak van deze openbare aanbieding om kapitaal op te halen voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft NFE een relatief lage K/W-verhouding van 7,62, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winst. Bovendien biedt het bedrijf een dividendrendement van 4,4%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips voor NFE heeft geïdentificeerd, die een meer uitgebreide analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een dieper inzicht in de vooruitzichten van New Fortress Energy kunnen waarde vinden in het verkennen van deze aanvullende inzichten die beschikbaar zijn via het InvestingPro product.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.