Op dinsdag 15 oktober 2024 heeft Needham, een bekende investeringsmaatschappij, haar vooruitzichten voor de aandelen van ViaSat (NASDAQ:VSAT), een wereldwijd communicatiebedrijf, aangepast. De analist van het bedrijf verlaagde het koersdoel voor ViaSat-aandelen naar $19,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $28,00, maar handhaafde wel het koopadvies voor het aandeel. Deze wijziging komt terwijl het bedrijf zich voorbereidt op zijn Defense and Advanced Technologies (DAT) Investor teach-in, gepland voor 17 oktober.
De analist bij Needham herzag het financiële model voor ViaSat om een som-der-delen (SOTP) waardering op te nemen. Deze nieuwe waardering houdt rekening met de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waaronder toegenomen concurrentie en aanhoudende problemen in de toeleveringsketen. Deze problemen worden deels toegeschreven aan productiemoeilijkheden bij belangrijke leveranciers Boeing en Airbus, die een domino-effect hebben in de hele sector.
De recente financiële manoeuvres van ViaSat speelden ook een rol bij de herbeoordeling door Needham. De herfinanciering van de schuldkapitaal van het bedrijf is verwerkt in het bijgewerkte model, wat de beslissing van het bedrijf om het koersdoel te verlagen heeft beïnvloed. Het herziene doel van Needham is gebaseerd op een SOTP-waardering die een 4x EV/EBITDA-multiple voor het boekjaar 2026 toepast op de Communication Services-activiteiten van ViaSat en een 8x FY26 EV/EBITDA-multiple op de DAT-activiteiten.
De analist merkte op dat het nieuwe koersdoel van $19,00 het resultaat is van deze gecombineerde factoren. De waardering weerspiegelt de huidige bedrijfsomgeving en de financiële strategie van ViaSat, inclusief de impact van de recente herfinancieringsinspanningen van het bedrijf. Ondanks het verlaagde doel geeft het aanhoudende koopadvies van Needham aan dat er vertrouwen is in de onderliggende waarde en het langetermijnpotentieel van ViaSat.
Beleggers en marktvolgers kijken nu uit naar de aankomende DAT Investor teach-in van ViaSat voor verdere inzichten in de strategieën en prestaties van het bedrijf in het licht van de tegenwind in de sector. Van het evenement wordt verwacht dat het aanvullende informatie zal verschaffen over hoe ViaSat van plan is om te navigeren in het concurrerende landschap en de complexiteit van de toeleveringsketen.
In ander recent nieuws heeft Viasat Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de wereldwijde communicatie-industrie. Het bedrijf is begonnen met dienstverlening aan het U.S. Marine Corps met behulp van zijn ViaSat-3 F1-satelliet, wat het eerste overheidsgebruik van het netwerk markeert. Bovendien heeft Viasat grote prestatieverbeteringen geïntroduceerd voor zijn Jet ConneX-service, met als doel de connectiviteitservaring tijdens vluchten voor zakelijke luchtvaart te verbeteren.
Op financieel gebied heeft Viasat $1,975 miljard aan senior secured notes uitgegeven en een contract van $33,6 miljoen verkregen van het U.S. Air Force Research Laboratory voor de ontwikkeling van Active Electronically Scanned Array-systemen. Het bedrijf heeft een aanzienlijke stijging van de inkomsten gezien, die zijn verdrievoudigd tot $4,5 miljard.
Wat betreft analistenbeoordelingen heeft Deutsche Bank zijn Hold-rating voor het aandeel Viasat herhaald, terwijl JPMorgan het bedrijf heeft verlaagd van Overweight naar Neutral. Deze beoordelingen komen te midden van recente ontwikkelingen in de markt voor connectiviteit tijdens vluchten, waar concurrent Starlink ongeveer 2.500 vliegtuigcontracten heeft binnengehaald.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Viasat terwijl het bedrijf blijft navigeren in het concurrerende landschap van de wereldwijde communicatie-industrie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Needham over ViaSat (NASDAQ:VSAT). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,4 miljard, met een koers-boekwaardeverhouding van 0,28 voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2025, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de boekwaarde. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat ViaSat "handelt tegen een lage koers-boekwaardemultiple".
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, heeft ViaSat een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 67,71% in de laatste twaalf maanden tot Q1 2025. De winstgevendheid van het bedrijf blijft echter een punt van zorg, zoals benadrukt wordt door een andere InvestingPro Tip die stelt dat ViaSat "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden". Dit wordt weerspiegeld in het negatieve bedrijfsresultaat van €-667,25 miljoen over dezelfde periode.
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een koersdaling van 33,03% over de laatste drie maanden laten zien. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat het "aandeel een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden". Ondanks deze tegenwind blijven analisten optimistisch en voorspellen ze dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, volgens een andere InvestingPro Tip.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor ViaSat, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.