Op maandag bevestigde Morgan Stanley zijn positieve houding ten opzichte van aandelen Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) en handhaafde een Overweight rating en een $210,00 koersdoel. De analyse van het bedrijf benadrukte drie belangrijke redenen waarom het succes van Amazon in verbruiksartikelen en essentiële producten een signaal zou kunnen zijn voor robuuste groei op de lange termijn.
De investeringsbank identificeerde ook drie strategieën voor Amazon om de winstgevendheid te verbeteren, ondanks de verschuiving naar een productmix met lagere gemiddelde verkoopprijzen (ASP) en marges. Deze strategieën omvatten het verlagen van de servicekosten, het vergroten van de omvang van de winkelmandjes door schaalvergroting en het benutten van advertenties.
Het perspectief van het bedrijf op de financiële vooruitzichten van Amazon blijft optimistisch: het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen 21 keer de verwachte vrije kasstroom (FCF) voor 2026 van Morgan Stanley voor een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 30% in FCF per aandeel van 2024 tot 2026.
Volgens de analisten vertegenwoordigt deze waardering een korting van ongeveer 30% ten opzichte van de mediaan voor groei gecorrigeerde multiple van Amazon's tech megacap peers, waaronder Apple, Microsoft, Google en Meta.
Morgan Stanley's koersdoel van $210 impliceert een opwaarts potentieel van 19% en is gebaseerd op een 20-voudige multiple van de verwachte FCF voor 2027 voor een CAGR van 23% groei in FCF per aandeel van 2025 tot 2027. Deze waardering weerspiegelt ook een korting van 15% op de mediaan voor groei gecorrigeerde multiple van Amazon's sectorgenoten, die op 1X staat.
De investeringsbank onderstreepte ook de noodzaak voor Amazon om een kapitaalteruggaveprogramma te overwegen. Deze suggestie maakt deel uit van de bijgewerkte analyse van de financiële strategieën en groeivooruitzichten van het bedrijf. De implementatie van een dergelijk programma zou een positieve stap kunnen zijn voor Amazon, in lijn met de rooskleurige visie van de analist op de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Standard & Poor's de vooruitzichten voor Warner Bros Discovery bijgesteld van "stabiel" naar "negatief" vanwege zorgen over de daling van de kabel-tv-activiteiten van het bedrijf. De bruto schuld van het bedrijf bedroeg op 30 juni $41,4 miljard.
Ondertussen heeft Rivian Automotive Inc. de productie van zijn elektrische bestelwagens voor Amazon.com Inc. tijdelijk stopgezet vanwege een tekort aan onderdelen. De productie van andere voertuigmodellen blijft echter onaangetast.
In de streamingsector hebben FuboTV Inc. en Amazon de uitbreiding aangekondigd van het Fubo Sports Network naar Prime Video Channels in Canada. Dit is de eerste keer dat het netwerk beschikbaar is voor Canadese kijkers buiten Fubo's eigen streamingplatform.
Aan het detailhandelsfront heeft Walmart Inc. zijn jaarlijkse omzet- en winstverwachtingen voor de tweede keer dit jaar naar boven bijgesteld, na robuuste consumentenbestedingen. De retailer rapporteerde voor het tweede kwartaal een winst van 67 cent per aandeel en een totale omzetstijging van 4,8% tot 169,3 miljard dollar.
In de technologiesector worden bedrijven in de Verenigde Staten en Canada geconfronteerd met aanzienlijke personeelsreducties als gevolg van de economische onzekerheid. Cisco Systems is van plan om 7% van zijn wereldwijde personeelsbestand te schrappen als onderdeel van een herstructurering, en andere bedrijven zoals Amazon, Microsoft, IBM en Intel voeren ook aanzienlijke bezuinigingen door in hun eenheden. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Morgan Stanley's optimistische kijk op Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) bieden recente gegevens en analyses van InvestingPro extra context voor beleggers. Amazon wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 41,43, wat als laag wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn.
Dit suggereert dat ondanks een hoge winstmultiple er een groeipotentieel kan zijn dat nog niet volledig is ingeprijsd. De PEG Ratio van het bedrijf staat vanaf Q2 2024 op 0,18, wat duidt op een gunstige voor groei gecorrigeerde waardering als we kijken naar de winstgroei.
InvestingPro Tips geven aan dat Amazon een prominente speler is in de brede detailhandel en werkt met een gematigd schuldenniveau, wat een positief teken zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in de financiële structuur van een bedrijf. De kasstromen van Amazon zijn naar verluidt voldoende om de rentebetalingen te dekken, een geruststellend teken van financiële gezondheid.
Met een marktkapitalisatie van $1,86 biljoen USD en een omzetgroei van 12,32% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, blijft Amazon bovendien aantonen dat het in staat is om uit te breiden en een sterke aanwezigheid op de markt te behouden. De brutowinstmarge van 48,04% in dezelfde periode weerspiegelt het vermogen om de kosten effectief te beheren en de winstgevendheid te handhaven.
Beleggers kunnen meer inzichten en 22 aanvullende InvestingPro Tips voor Amazon, waaronder een analyse van de waarderingsmultiples en winstverwachtingen, vinden op https://www.investing.com/pro/AMZN. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de financiële positie en het toekomstpotentieel van Amazon en vormen een aanvulling op de analyse van Morgan Stanley.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.