Mizuho heeft zijn Neutrale beoordeling voor Occidental Petroleum (NYSE:OXY) herbevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $72,00. De vooruitzichten van het bedrijf anticiperen op een EBITDA-rapport van OXY dat in lijn is met de verwachtingen, hoewel hun schatting van de winst per aandeel (EPS) ongeveer 19% lager ligt dan de consensus. Dit verschil wordt toegeschreven aan aanpassingen in het aantal uitstaande aandelen en het minderheidsbelang (NCI) van Western Midstream Partners (WES).
Het bedrijf heeft al zijn binnenlandse gasrealisatie voor het kwartaal bekendgemaakt op $0,40 per miljoen Britse thermische eenheden (mmbtu), wat een basis vormt voor Mizuho's analyse. Het bedrijf verwacht enige kracht in Occidental's midstream-activiteiten vanwege zwakke Waha-prijzen, een lichte daling in het chemicaliënsegment (Chems) door vraagschommelingen in Azië, en mogelijk verhoogde stilstand in de Golf van Mexico (GOM), die naar verwachting aan de onderkant van de richtlijn zal liggen.
Na Occidental's verkoop van WES-aandelen is zijn aandeel in de inkomsten van WES gedaald van ongeveer 51% naar 46%. Verwacht wordt dat beleggers zich zullen richten op Occidental's lopende desinvesteringen van activa, die tot nu toe ongeveer $3,8 miljard aan aangekondigde verkopen hebben opgeleverd. Andere aandachtspunten zijn de prestaties van de Crownrock-activa en de ontwikkeling van verschillende Low Carbon Venture-projecten.
Mizuho's koersdoel is gebaseerd op een netto-activawaarde (NAV) benadering, en het bedrijf heeft zijn Neutrale beoordeling van het aandeel Occidental Petroleum herhaald.
Occidental Petroleum liet robuuste prestaties zien in Q3 2024, met gerealiseerde prijzen die in lijn waren met de marktverwachtingen, zoals opgemerkt door Truist Securities. Het bedrijf slaagde erin zijn hoofdschuld met $3 miljard te verminderen in hetzelfde kwartaal, waarmee bijna 85% van het schuldreductiedoel van $4,5 miljard werd bereikt.
Een belangrijke ontwikkeling was de overname van CrownRock, die Occidental's aanwezigheid in het Permian Basin vergrootte en de focus van het bedrijf verschoof naar schuldreductie. Deze zet zette Goldman Sachs ertoe aan de dekking van Occidental te hervatten met een Neutrale beoordeling.
Tegen de achtergrond van deze ontwikkelingen hebben toenemende spanningen in het Midden-Oosten geleid tot een aanzienlijke stijging van de olieprijzen, wat mogelijk de olietoevoer verstoort. Bovendien heeft de naderende orkaan Francine olie- en gasproducenten, waaronder Occidental, ertoe aangezet de activiteiten in de Golf van Mexico stil te leggen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Occidental Petroleum. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €48,22 miljard, met een koers-winstverhouding van 11,85, wat duidt op een relatief lage waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij Mizuho's Neutrale beoordeling en zou kunnen wijzen op een evenwichtig risico-rendementsprofiel voor beleggers.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat OXY al 51 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Deze consistentie in dividenden zou bijzonder aantrekkelijk kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 1,71%.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt. Deze informatie, gecombineerd met Mizuho's koersdoel van $72,00, suggereert potentiële opwaartse beweging voor het aandeel als het marktsentiment verbetert of als de lopende desinvesteringen van activa en Low Carbon Venture-projecten van het bedrijf positieve resultaten opleveren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Occidental Petroleum.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.