Barclays heeft zijn Equalweight-rating en koersdoel van $76,00 voor McKesson Corporation (NYSE: MCK) gehandhaafd.
Het bedrijf erkende McKesson's sequentiële verbetering in organische verkoop en brutomarges, die hun modellen overtroffen. Daarnaast verhoogde het bedrijf zijn verwachting voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het volledige boekjaar 2024 licht in het middenpunt, na een beter dan verwachte winst in het derde kwartaal van boekjaar 2024.
McKesson rapporteerde een volumegroei van 0,6% jaar-op-jaar, wat een ommekeer markeert na tien opeenvolgende kwartalen van daling.
Deze prestatie positioneert het bedrijf als een van de eerste grote verpakte voedingsmiddelenbedrijven die dit jaar een positief jaar-op-jaar volume zien. Zowel de organische verkoop als de bedrijfswinst overtroffen de verwachtingen van Barclays voor de twee segmenten van het bedrijf.
De beter dan verwachte brutomarge en relatieve verkoop-, algemene en administratieve (SG&A) kosten droegen ongeveer €0,07 bij aan de €0,17 winstoverschrijding vergeleken met de schattingen van Barclays.
Een aanzienlijk deel van de resterende overschrijding werd toegeschreven aan een lager dan verwacht belastingtarief. Ondanks de positieve winstverrassing en de bijgewerkte EPS-vooruitzichten, verwacht McKesson nog steeds een jaar-op-jaar groei van 4-6% in aangepaste EBIT, wat wijst op mogelijke tijdsverschuivingen in financiële prestaties tussen het derde en vierde kwartaal van boekjaar 2024.
Barclays suggereert dat McKesson's strategie voor boekjaar 2024 was om belangrijke prijsverschillen te verkleinen om volumegroei te stimuleren, en de huidige resultaten geven aan dat het bedrijf op dit gebied vooruitgang boekt.
In ander recent nieuws rapporteerde McKesson Corporation robuuste inkomsten voor het eerste kwartaal van boekjaar 2025 van €79,3 miljard, een stijging van 6% ten opzichte van het voorgaande jaar. De aangepaste winst per verwaterd aandeel steeg met 8% tot €7,88, wat leidde tot een bijgewerkte richtlijn voor het volledige jaar.
Het bedrijf kondigde ook een verhoging van 15% van zijn kwartaaldividend aan en keurde een extra €4 miljard goed voor aandeleninkoop. Op het gebied van fusies deed McKesson belangrijke overnames, waaronder Florida Cancer Specialists en een meerderheidsbelang in Core Ventures, gewaardeerd op €2,49 miljard.
Deze strategische zetten zullen naar verwachting de inkoopactiviteiten van Florida Cancer Specialists consolideren en naar schatting €3,6 miljard aan oncologie-uitgaven toevoegen aan McKesson's platform.
De meningen van analisten lopen uiteen, waarbij Deutsche Bank zijn koersdoel voor McKesson verlaagde, terwijl Baird het aandeel degradeerde van "Outperform" naar "Neutral". Bedrijven zoals Jefferies, TD Cowen en BofA Securities handhaven echter respectievelijk een Hold-, Buy- en Buy-rating, waarbij ze vertrouwen uitspreken in McKesson's langetermijnvooruitzichten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van McKesson Corporation komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 10,46% over de laatste twaalf maanden en 6,44% in het meest recente kwartaal ondersteunt de observatie van Barclays van sequentiële verbetering in organische verkoop. Deze groei is vooral opmerkelijk gezien McKesson's positie als prominente speler in de sector Gezondheidszorgaanbieders & Diensten.
InvestingPro Tips benadrukken dat McKesson al 31 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd en zijn dividend 16 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder benadrukt door het agressieve aandeleninkoop programma van het bedrijf, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip. Deze acties sluiten aan bij McKesson's sterke financiële prestaties en kunnen bijdragen aan het vertrouwen van investeerders.
Terwijl het artikel zich richt op McKesson's recente winstoverschrijding en verbeterde volumegroei, is het vermeldenswaard dat het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau en kasstromen heeft die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, volgens InvestingPro Tips. Deze financiële stabiliteit zou McKesson flexibiliteit kunnen bieden bij het navigeren door marktuitdagingen en het nastreven van groeistrategieën.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor McKesson, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.