Op woensdag heeft Leerink Partners zijn financiële vooruitzichten voor aandelen van Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €8,25 naar €9,17, terwijl de Market Perform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van Walgreens' resultaten over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 en de vooruitzichten voor het boekjaar 2025.
De resultaten, die minder negatief waren dan verwacht, gaven een boost aan de aandelen van het bedrijf. Dit werd verder ondersteund door een algemene rotatie naar bredere gezondheidszorgdiensten die op dezelfde dag in de markt werd waargenomen.
De strategische updates die Walgreens gaf, waaronder de aankondiging van 1.200 winkelsluitingen, werden benadrukt als essentieel voor het begrijpen van het potentiële succes van de turnaround-inspanningen van het bedrijf. Ondanks de positieve ontvangst van de minder dan verwachte negatieve resultaten, merkte Leerink op dat Walgreens nog steeds voor verschillende uitdagingen staat.
De aangepaste EBIT-marges van het U.S. Retail Pharmacy-segment bereikten een nieuw dieptepunt, en de vooruitzichten suggereren aanhoudende druk, zelfs met verminderingen van de operationele uitgaven en een matiging van de druk op de vergoedingen.
De financiële gezondheid van Walgreens blijft ook een punt van zorg, aangezien verbeteringen in het werkkapitaal worden gecompenseerd door een tragere EBIT-groei en kosten in verband met juridische kwesties en winkelsluitingen. Leerink wees erop dat hoewel het aandeel goedkoop lijkt op basis van de koers-winstverhouding en het plan van het management wordt gekenmerkt door de nodige urgentie, het bedrijf voorzichtig blijft vanwege de vele onzekerheden rond de groeidoelstellingen van het bedrijf.
In het licht van deze factoren heeft Leerink zijn schattingen voor het boekjaar 2025 naar boven bijgesteld en het koersdoel voor Walgreens verhoogd naar €9,17, wat een weerspiegeling is van bescheiden hogere schattingen en een lichte stijging van de doelmultiple van ongeveer 6 keer naar 6,5 keer. Ondanks deze aanpassingen is de Market Perform-rating herhaald, wat aangeeft dat het investeringsbedrijf nog niet bereid is een sterke opwaartse beweging voor het aandeel te voorspellen, gezien de huidige uitdagingen en onzekerheden.
In ander recent nieuws heeft Walgreens Boots Alliance een reeks belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. Het bedrijf rapporteerde een daling van de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het vierde kwartaal van 2024, met 41% jaar-op-jaar tot €0,36, en een daling van 28% in de aangepaste EPS voor het hele jaar tot €2,64. Daarnaast deelde Walgreens plannen mee om ongeveer 1.200 onderpresterende winkels te sluiten in de komende drie jaar.
Deutsche Bank verlaagde zijn koersdoel voor Walgreens van €10,09 naar €9,17, waarbij het een Hold-rating op het aandeel handhaafde na de recente financiële prestaties en toekomstige vooruitzichten van Walgreens. Aan de andere kant handhaafde TD Cowen zijn Buy-rating en koersdoel van €14,68 voor Walgreens, waarbij de proactieve maatregelen van het bedrijf om belangrijke zorgen aan te pakken en het verwachte voordeel van €91,73 miljoen voor het aangepaste bedrijfsresultaat tegen het boekjaar 2025 werden benadrukt.
BofA Securities handhaafde een Underperform-rating voor Walgreens, suggererend dat hoewel het bedrijf maatregelen neemt om de winst van zijn Amerikaanse retailapotheek te stabiliseren, er uitdagingen blijven bestaan. Dit zijn recente ontwikkelingen in het voortdurende verhaal van Walgreens' inspanningen om te navigeren in een uitdagende retailomgeving.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Walgreens Boots Alliance. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €8,26 miljard, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. De omzet van Walgreens over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 bedroeg €135,49 miljard, met een omzetgroei van 6,17% over dezelfde periode. Deze groei sluit aan bij de inspanningen van het bedrijf om te navigeren in uitdagende marktomstandigheden.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het dividendrendement van Walgreens zeer hoog is met 9,6%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Het is echter vermeldenswaard dat de dividendgroei negatief is geweest met -47,92% over de laatste twaalf maanden, wat mogelijk de financiële druk weerspiegelt die in het artikel wordt genoemd.
Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat Walgreens wordt verhandeld tegen een lage koers-boekwaardeverhouding van 0,75, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Dit sluit aan bij de observatie van Leerink Partners dat het aandeel goedkoop lijkt op basis van de koers-winstverhouding.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een dieper begrip kunnen geven van de financiële gezondheid en marktpositie van Walgreens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.