Scotiabank heeft donderdag het koersdoel voor Illumina (NASDAQ:ILMN), een toonaangevende ontwikkelaar van life science tools, verlaagd van $176 naar $164. Het bedrijf handhaafde zijn Sector Outperform rating voor het aandeel van het bedrijf. Deze herziening komt nadat Illumina woensdag een Strategy Update call organiseerde, waar het bedrijf zijn financiële doelstellingen voor de jaren 2025 tot 2027 schetste.
Tijdens het gesprek voorspelde Illumina een versnelling van de omzetgroei tot hoge enkele cijfers in 2027, in tegenstelling tot een jaar-op-jaar daling van 2-3% in 2024. Het bedrijf verwacht ook een aanzienlijke verbetering van de non-GAAP operationele marges, met een stijging van meer dan 500 basispunten in 2027, ten opzichte van de 20,5-21% die in 2024 werd verwacht. Deze stijging wordt deels toegeschreven aan een incrementele kostenbesparing van ongeveer $ 200 miljoen.
Illumina verwacht jaarlijks een dubbelcijferige tot tienjarige groei van de non-GAAP winst per aandeel (EPS) te realiseren. Hoewel deze doelen onder Illumina's historische groeipercentages liggen, ziet het bedrijf ze als een solide basis voor het bedrijf en het nieuwe management om naar te streven, vooral gezien de huidige beperkte zichtbaarheid in het groeipotentieel van de life science tools industrie in de komende 12 tot 18 maanden.
Ondanks de verlaging van de omzetramingen en het koersdoel voor de korte termijn, blijft Scotiabank optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Illumina. De bank noemde de innovatiepijplijn van het bedrijf en de sterke concurrentiepositie als redenen voor een potentiële versnelling van de omzetgroei in de toekomst.
De bank verwees ook naar de totale adresseerbare markt voor Illumina, die naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 12% in de komende tien jaar, een stijging ten opzichte van de huidige schatting van ongeveer $ 10 miljard voor zowel klinische als onderzoekstoepassingen.
In ander recent nieuws stond Illumina Inc. in het middelpunt van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Naar aanleiding van Illumina's recente spin-off van GRAIL heeft TD Cowen het aandeel van het bedrijf opgewaardeerd van 'Hold' naar 'Buy' en het koersdoel verhoogd van $126 naar $144. Het bedrijf is van mening dat de spin-off van Illumina Inc. een grote stap voorwaarts is. Het bedrijf is van mening dat de spinoff het bedrijfsverhaal van Illumina vereenvoudigt en het bedrijf in staat stelt om zich beter te concentreren op zijn kernactiviteiten.
Stifel herbevestigde ook zijn buy-rating op Illumina en handhaafde een stabiel koersdoel van $160,00. Deze beslissing volgde op de recente strategiedag van Illumina, waar het bedrijf plannen uiteenzette om de groei en winstgevendheid te verbeteren door de lancering van nieuwe producten binnen de komende 12 tot 18 maanden.
Illumina heeft ook een strategische visie geschetst gericht op het versnellen van de omzetgroei en het uitbreiden van de winstmarges in de komende drie jaar. Het bedrijf is van plan om te innoveren binnen zijn genomics portfolio en een nieuw onderzoekssamenwerkingsverband aan te gaan met het Broad Institute van MIT en Harvard om single-cell sequencing te bevorderen.
TD Cowen stelde zijn vooruitzichten voor Illumina bij na de gemengde tweedekwartaalresultaten van het bedrijf. Ondanks het feit dat de omzetverwachtingen werden overtroffen, zag Illumina de omzet in sequencinginstrumenten met 40% jaar-op-jaar dalen. Het bedrijf voltooide ook de overname van Fluent BioSciences, wat naar verwachting de multiomics-capaciteiten en single-cell analysetechnologie zal verbeteren.
Ten slotte had Illumina te maken met een uitdagend tweede kwartaal in 2024, gekenmerkt door gemengde financiële resultaten en strategische verschuivingen. Het bedrijf rapporteerde een kernomzet van $1,1 miljard, met non-GAAP operationele marges van 22,2%. Ondanks deze uitdagingen blijft Illumina zich richten op het stabiliseren van zijn basis en het versnellen van de groei.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Illumina (NASDAQ:ILMN) door een periode van herijkte verwachtingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die de prestaties van het bedrijf volgen. Illumina's omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $4,429 miljard, met een lichte jaar-op-jaar daling van 0,72%. Desondanks blijft de brutowinstmarge van het bedrijf robuust met 66,34%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van de kernactiviteiten te handhaven.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel Illumina de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten optimistisch zijn en een terugkeer naar winstgevendheid voorspellen voor dit jaar. Dit komt overeen met de eigen prognoses van het bedrijf van verbeterde financiële prestaties in 2027. Bovendien hebben 10 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op een consensus van vertrouwen in het potentieel van het bedrijf om op te veren. Het is ook vermeldenswaard dat Illumina werkt met een gematigd schuldniveau, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden terwijl het zijn strategische doelen nastreeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die verdere analyses en richtlijnen bieden over het aandeel Illumina. Hoewel Illumina op dit moment geen dividend uitkeert, wat een herinvestering van de winst in de groei van het bedrijf suggereert, lijken de langetermijnvooruitzichten die door Scotiabank worden benadrukt te worden weerspiegeld door de inzichten van InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.