Kepler Cheuvreux handhaafde donderdag een buy-rating op aandelen van Hermes International (RMS:FP) (OTC: HESAY), maar verlaagde het koersdoel van EUR 2.350 naar EUR 2.300. De aanpassing volgt op een roadshow met de CFO van Hermes in Parijs, waar de financiële trends van het bedrijf werden besproken.
Volgens het bedrijf heeft Hermes te maken met een sequentiële vertraging van de omzetgroei voor de tweede helft van het jaar, met een verwachte daling van vier procentpunten ten opzichte van de eerste helft. Bovendien wordt het bedrijf geconfronteerd met verdere uitdagingen op het gebied van marges, met een verwachte daling van de EBIT-marge met 150 basispunten in de tweede helft van het jaar.
Kepler Cheuvreux heeft zijn verwachtingen bijgesteld, wat leidt tot een verlaging van de aangepaste winst per aandeel (WPA) met 3% voor de jaren 2024 tot 2026. Het bedrijf verlaagde ook zijn schatting van de vrije kasstroom (FCF) voor 2024 met 12%. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt deze conservatievere omzet- en margeverwachtingen.
Ondanks de herziene cijfers en de verwachte uitdagingen voor de sector die zouden kunnen aanhouden in de eerste helft van 2025, bevestigt Kepler Cheuvreux zijn vertrouwen in Hermes. Het bedrijf is van mening dat Hermes goed gepositioneerd is om de huidige moeilijkheden in de luxe sector het hoofd te bieden.
De financiële prestaties van Hermes worden nauwlettend gevolgd door beleggers, omdat de markt voor luxegoederen gevoelig kan zijn voor economische schommelingen en het bestedingspatroon van consumenten. Het bedrijf staat bekend om zijn producten van hoge kwaliteit en sterke merk, factoren die bijdragen aan zijn veerkracht in een concurrerende sector.
De bijgewerkte analyse en het koersdoel van Kepler Cheuvreux zijn belangrijk voor beleggers die Hermes-aandelen overwegen. De voortdurende steun van het bedrijf met een Buy rating suggereert een positieve kijk op de vooruitzichten van het bedrijf op de lange termijn ondanks tegenwind op de korte termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Hermès International sterke financiële prestaties voor de eerste helft van 2024. De omzet van het bedrijf steeg met 15% bij constante wisselkoersen en bereikte een totaal van €7,5 miljard. Deze groei deed zich voor in alle regio's en productsectoren, waarbij lederwaren en zadelmakerij de expansie aanvoerden. Ondanks een uitdagend macro-economisch klimaat steeg het recurrente bedrijfsresultaat van Hermès met 7% tot € 3,1 miljard.
In de eerste helft van het jaar werd € 319 miljoen geïnvesteerd en voor het hele jaar wordt meer dan € 1 miljard aan operationele investeringen verwacht. Het bedrijf behoudt een sterke netto kaspositie van €10 miljard per 30 juni 2024. Ondanks een afname van het aantal bezoekers in China, blijft Hermès vol vertrouwen en verwacht het bedrijf een aanhoudende sterke groei op de Amerikaanse markt.
Het bedrijf is van plan om te blijven investeren in zijn productiecapaciteit en zijn distributienetwerk uit te breiden, met de nadruk op duurzaamheid voor het milieu en het welzijn van de werknemers. Dit zijn recente ontwikkelingen in de voortdurende strategie van het bedrijf om te navigeren op de wereldwijde luxemarkt.
InvesteerPro Inzichten
Terwijl beleggers de nieuwste analyse van Kepler Cheuvreux over Hermes International (OTC: HESAY) verwerken, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra inzicht in de financiële gezondheid en marktwaardering van het bedrijf. Hermes heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat een buffer zou kunnen vormen tegen de genoemde marge-uitdagingen en tegenwind in de sector. Bovendien heeft het bedrijf laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, met een dividendverhoging van 3 opeenvolgende jaren en dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 31 jaar.
InvestingPro's gegevens onthullen een marktkapitalisatie van $226,34 miljard voor Hermes, met een koers/winst-verhouding van 45,91. Hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, blijven de brutowinstmarges robuust met 71,45% vanaf de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Dit duidt op een sterk prijszettingsvermogen en operationele efficiëntie, die cruciaal zijn in de markt van luxegoederen. Bovendien onderstreept de omzetgroei van 10,98% in dezelfde periode het vermogen van het bedrijf om zijn omzet te vergroten ondanks marktschommelingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële cijfers van Hermes en potentiële beleggingsstrategieën, zijn er 15 extra InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder analyses van waarderingsmultiples en winstgevendheidsprognoses. Deze tips zijn toegankelijk via de speciale sectie voor Hermes op InvestingPro's website en geven een uitgebreid beeld van het financiële landschap van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.