Op donderdag ontving Evotec (NASDAQ:EVO) een herzien koersdoel van H.C. Wainwright, waarbij de firma haar verwachtingen verlaagde naar $8,00 van de vorige $11,00, terwijl ze nog steeds een buy-rating op het aandeel bevestigde. De aanpassing volgde op de bekendmaking van Evotecs tweedekwartaalresultaten, die een 7% jaar-op-jaar stijging van de totale omzet lieten zien tot €182,1M, maar ook een 19% kwartaal-over-kwartaal daling.
Het bedrijf had twee weken eerder al een mogelijke terugval gesignaleerd door de groeiprognose voor 2024 bij te stellen naar een laag tot middelmatig percentage, met een verwachte totale omzet tussen €790-820M.
De aangepaste EBITDA-verwachtingen van Evotec zijn ook naar beneden bijgesteld en gaan nu uit van een daling met een percentage tussen de dubbele cijfers, een aanzienlijke verschuiving ten opzichte van de eerder verwachte groei. De herziene EBITDA-doelstelling ligt tussen €15-35M. Het bedrijf schrijft deze veranderingen toe aan een uitdagende omgeving en een hoge vaste kostenbasis. Het management heeft geen nieuwe tekenen van herstel waargenomen voor 2024, maar blijft hopen op een ommekeer in 2025.
De nieuwe CEO, Dr. Christian Wojczewski, die op 1 juli 2024 aan het roer kwam te staan, leidt versnelde transformatieprogramma's gericht op het versterken van de kerncapaciteiten van het bedrijf op het gebied van innovatie. Onderdeel van deze strategie is een wereldwijde reductie van ongeveer 400 functies, de sluiting van de vestiging in Orth, Oostenrijk, het beëindigen van gentherapie-activiteiten, het beëindigen van de chemie-activiteiten in Marcy, Lyon, Frankrijk, en het scheiden van niet-kernactiviteiten in Duitsland.
Ondanks de bezuinigingen blijft Evotec voordeel halen uit zijn partnerschappen. Het bedrijf benadrukte de vooruitgang in zijn eiwitafbraakprogramma met Bristol Myers Squibb, dat heeft geresulteerd in een betaling van $75 miljoen na het einde van de periode. H.C. Wainwright merkt op dat, hoewel de zwakkere prestaties in 2024 hebben geleid tot de aanpassing van het koersdoel, het bedrijf optimistisch blijft dat de kostenbesparende maatregelen van Evotec duurzame, winstgevende groei mogelijk zullen maken na het huidige boekjaar.
In ander recent nieuws heeft Evotec SE een uitdagende financiële periode achter de rug. De recente kwartaalresultaten van het biotechbedrijf bleven achter bij de verwachtingen, waardoor BofA Securities zijn koersdoel heeft bijgesteld van $4,50 naar $3,00 en zijn Underperform rating voor het bedrijf heeft gehandhaafd. Deze bijstelling werd beïnvloed door verschillende factoren die een negatieve invloed hadden op de resultaten van Evotec, waaronder uitdagingen op de middellange termijn en onzekerheid op de korte termijn.
Evotec rapporteerde een bescheiden stijging van de groepsinkomsten met 2% tot EUR 390,8 miljoen voor de eerste helft van 2024, ondanks deze marktuitdagingen. De Discovery-activiteiten van het bedrijf hadden echter te kampen met een achterstand in inkomsten als gevolg van langere realisatietermijnen. Positief is dat het segment Just - Evotec Biologics een robuuste groei liet zien, zij het met hoger dan verwachte kosten in verband met de J.POD-faciliteit in Toulouse.
Evotec heeft nieuwe partnerschappen aangekondigd met CHDI, Crohn's & Colitis Foundation, Pfizer en Bayer, wat belangrijke strategische stappen zijn voor het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Evotec (NASDAQ:EVO) door een uitdagende periode navigeert, werpen realtime statistieken van InvestingPro licht op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,16 miljard heeft het aandeel Evotec de afgelopen week een aanzienlijk rendement behaald, met een stijging van 11,82%. De prestaties van het bedrijf in de afgelopen maand en het afgelopen kwartaal laten echter een ander beeld zien, met een totaal koersrendement van respectievelijk -32,03% en -41,62%, wat duidt op recente volatiliteit in de aandelenkoers.
De InvestingPro-gegevens laten ook een negatieve koers-winstverhouding zien van -6,16, die verder is gedaald naar -25,61 in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn, een gevoel dat wordt gedeeld door analisten die verwachten dat Evotec dit jaar niet winstgevend zal zijn. Bovendien is de omzet van het bedrijf de afgelopen twaalf maanden licht gedaald met 2,97%, wat de uitdagingen benadrukt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd in de huidige economische omgeving.
InvestingPro Tips benadrukken dat Evotec snel kasmiddelen verbruikt en werkt met een matige schuldenlast. Deze factoren, gecombineerd met een gebrek aan winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en geen dividenduitkeringen aan aandeelhouders, kunnen kritische overwegingen zijn voor potentiële investeerders. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips, die dieper inzicht geven in de financiële gegevens en marktprestaties van Evotec.
Voor beleggers en analisten die het traject van Evotec volgen, kunnen deze gegevenspunten en tips van InvestingPro een duidelijker beeld geven van de huidige staat van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst. Met de volgende winstdatum gepland op 14 augustus 2024, zullen belanghebbenden met spanning uitkijken naar verdere updates over de strategische initiatieven en financiële resultaten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.