Op donderdag heeft B.Riley het koersdoel voor AST Spacemobile (NASDAQ:ASTS) verhoogd naar $26,00, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de vorige $15,00, met behoud van een "Buy" rating. Deze aanpassing volgt op de financiële resultaten van AST Spacemobile over het tweede kwartaal van 2024, die resultaten opleverden die in lijn waren met de verwachtingen. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $1 miljoen en een EBITDA-verlies van $34 miljoen, wat overeenkomt met de verwachtingen.
De kapitaaluitgaven van AST Spacemobile voor het kwartaal bedroegen $22 miljoen en overtroffen daarmee de verwachte $28 miljoen. Daarnaast sloot het bedrijf het kwartaal af met een robuuste kaspositie van $288 miljoen, veel meer dan de verwachte $158 miljoen.
Het bedrijf profiteerde van zijn sterke aandelenprestaties om $80 miljoen op te halen via zijn at-the-market (ATM) aanbieding en genereerde nog eens $40 miljoen in juli, waarmee het vorige ATM-programma met gemak werd afgesloten. Nu, met een aanzienlijke kasreserve en een beschikbare $51,5 miljoen aan extra liquiditeit uit de senior beveiligde faciliteit, gaat AST Spacemobile verder met de planning en productie van de volgende 17 Block 2 BlueBird satellieten.
Het bedrijf bereidt zich voor op de lancering van de eerste vijf Block 1 BlueBird satellieten, waarbij de eerste commerciële dienst naar verwachting enkele maanden later zal volgen. Deze satellieten, die op 8 augustus op Cape Canaveral aankwamen, zullen naar verwachting tien keer zoveel vermogen leveren als de huidige 100 MHz verwerkingsbandbreedte die door BlueWalker 3 wordt gedemonstreerd. Het lanceervenster voor deze Block 1 satellieten staat gepland voor begin september.
Het rapport gaat ook in op het recente incident met de SpaceX Falcon 9-raket, dat de servicetijdlijn van AST mogelijk had vertraagd. Op 11 juli leidde een anomalie in de tweede trap tot het verlies van 20 SpaceX Starlink satellieten. SpaceX kreeg echter snel weer toestemming van de FAA om de lanceringen op 26 juli te hervatten en voltooide de volgende dag met succes een lancering.
B.Riley handhaaft zijn omzet- en EBITDA-schattingen voor 2024 voor AST Spacemobile op respectievelijk $5 miljoen en een verlies van $137 miljoen, met de kanttekening dat er een potentiële stijging kan zijn als de eerste Block 1-satellieten voor het einde van het jaar in gebruik worden genomen. Het bedrijf heeft ook zijn schattingen voor het boekjaar 2025 licht aangepast van $ 130 miljoen aan inkomsten en een EBITDA-verlies van $ 33 miljoen naar dezelfde inkomsten met een iets groter EBITDA-verlies van $ 37 miljoen.
Het nieuwe koersdoel van $26 weerspiegelt het vertrouwen van B.Riley in de positie van AST Spacemobile als koploper in de markt voor direct-to-device (D2D) breedbandconnectiviteit. Het bedrijf verwacht een bedrijfswaarde van bijna $ 8 miljard aan het einde van het boekjaar 2025, ervan uitgaande dat de converteerbare obligaties worden uitgeoefend in gewone aandelen.
In ander recent nieuws heeft AST SpaceMobile, het bedrijf dat werkt aan de ontwikkeling van een wereldwijd cellulair breedbandnetwerk in de ruimte, een update gegeven over de voortgang in Q2 2024. Het bedrijf heeft de assemblage van zijn eerste vijf commerciële satellieten voltooid, die in september gelanceerd zullen worden. Deze satellieten zullen naar verwachting landelijke dekking bieden in de Verenigde Staten. Daarnaast heeft AST SpaceMobile samenwerkingsverbanden afgesloten met grote bedrijven als Verizon, AT&T en Google.
De financiële status van het bedrijf lijkt robuust, met voor niet-GAAP gecorrigeerde bedrijfskosten in contanten voor het tweede kwartaal van $34,6 miljoen en een kasreserve van $287,6 miljoen aan het eind van het kwartaal. AST SpaceMobile richt zich nu op de productie en inzet van Block 2 satellieten, met de eerste lancering gepland voor Q1 2025.
Het bedrijf heeft verklaard dat het tot eind 2024 geen openbare aandelenemissies plant. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen AST SpaceMobile's strategische benadering van groei en financieel beheer.
Inzichten van InvestingPro
Naar aanleiding van B.Riley's bijgewerkte vooruitzichten op AST Spacemobile is het waardevol om te kijken naar enkele belangrijke cijfers en InvestingPro Tips die beleggers verder kunnen informeren. AST Spacemobile staat bekend om het feit dat het meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat in lijn is met hun gerapporteerde sterke kaspositie van $288 miljoen.
Deze financiële stabiliteit is een kritieke factor voor het bedrijf nu het verder gaat met de productie van zijn Block 2 BlueBird satellieten. Bovendien heeft het aandeel een aanzienlijke prijsvolatiliteit laten zien, wat beleggers misschien in de gaten willen houden, vooral gezien de grote koersstijging in de afgelopen zes maanden.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt AST Spacemobile verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 34,06, wat duidt op een premium marktwaardering ten opzichte van de boekwaarde. Ondanks de omzetdaling van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden, met een daling van 95,63%, staat de market cap op een aanzienlijke $5,6 miljard USD.
Deze waardering weerspiegelt het optimisme van investeerders over de toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf, vooral met de aanstaande lancering van de Block 1 BlueBird satellieten. Bovendien hebben de aandelen van het bedrijf het afgelopen jaar een sterk rendement laten zien, wat zou kunnen wijzen op het vertrouwen van de markt in hun langetermijnstrategie.
Beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten kunnen een reeks InvestingPro Tips vinden over AST Spacemobile, met nog eens 15 tips die ingaan op verschillende aspecten van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Deze tips, die toegankelijk zijn via InvestingPro, bieden een meer gedetailleerd beeld van de financiële situatie en toekomstverwachtingen van het bedrijf, wat bijzonder nuttig kan zijn voor degenen die een investering in AST Spacemobile overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.