Het koersdoel voor Micron Technology (NASDAQ:MU) is door Mizuho aangepast na het rapport van het bedrijf over een robuust augustuskwartaal en een positieve vooruitzicht voor het novemberkwartaal. Het koersdoel werd verlaagd naar €135 van de eerdere €145, ondanks dat het bedrijf een Outperform-rating op het aandeel handhaafde.
Micron rapporteerde indrukwekkende omzet- en winst per aandeel (EPS) cijfers voor het augustuskwartaal, met respectievelijk €7,75 miljard en €1,18. Het bedrijf gaf ook een omzetprognose voor het novemberkwartaal van €8,70 miljard, wat de consensusschatting van €8,36 miljard overtrof. Deze voorspelling wordt gezien als beter dan verwacht, vooral gezien de zorgen over lager dan verwachte High Bandwidth Memory (HBM) opbrengsten.
De financiële instelling benadrukte verschillende belangrijke punten uit Micron's rapport, waaronder een stijging van de AugQ DRAM/NAND-prijzen, een verhoogde kapitaaluitgave voor het fiscale jaar 2025 naar het midden-30% bereik van de omzet ten opzichte van de eerdere 30%, en projecties voor HBM-inkomsten om "meerdere miljarden dollars" te bereiken. Verwacht wordt dat de totale adresseerbare markt (TAM) voor HBM meer dan achtvoudig zal groeien tot €25 miljard in kalenderjaar 2025.
Daarnaast wordt verwacht dat de vraag naar DRAM/NAND-bits in 2025 met een mid-dubbel cijferig percentage zal toenemen ten opzichte van het voorgaande jaar. De voorraden van datacentermemory verbeteren, en voor originele apparatuurproducenten (OEMs) van pc's en smartphones wordt een betere groei in 2025 voorspeld.
De analyse van Mizuho suggereert dat Micron goed gepositioneerd is voor toekomstige groei, waarbij verwacht wordt dat het marktaandeel in HBM zal stijgen naar ongeveer 25% in kalenderjaar 2025 van de huidige 5-7%. Bovendien zijn de HBM-verkopen voor 2024 en 2025 al uitverkocht, met vastgestelde prijzen. De aanpassing van Micron's koersdoel naar €135 van €145 weerspiegelt een voorzichtiger kijk op de multiples in de geheugen- en halfgeleidersector (SOX).
In ander recent nieuws is Micron Technology het onderwerp geweest van verschillende analistenbureaus na de sterke winst- en omzetresultaten. Goldman Sachs handhaafde een Buy-rating voor Micron, met een koersdoel van €145, terwijl UBS zijn Buy-rating bevestigde en zijn koersdoel stabiel hield op €135. TD Cowen verhoogde zijn koersdoel voor Micron naar €135, en Piper Sandler herhaalde een Overweight-rating met een koersdoel van €150. Deze updates weerspiegelen Micron's indrukwekkende financiële prestaties en veelbelovende toekomstperspectieven.
Micron's recente winst- en omzetresultaten hebben de verwachtingen overtroffen, grotendeels dankzij de robuuste vraag naar zijn AI-gerelateerde geheugenchips. Dit heeft geleid tot de hoogste kwartaalomzetgroei van het bedrijf in meer dan een decennium. Micron heeft ook plannen aangekondigd om zijn productiecapaciteit uit te breiden met nieuwe faciliteiten in Idaho, India en China, waarmee het zich positioneert om aan de sterke vraag van datacenters te voldoen.
Analisten verwachten dat schommelingen in voorraadniveaus voor pc's en smartphones tijdelijk zijn en dat de vraag naar High Bandwidth Memory (HBM) zal stijgen vanwege de robuuste vraag naar Graphics Processing Units (GPU's) in de komende jaren. De groei van Micron in andere geheugensectoren wordt geschat op ongeveer 4-5% jaar-op-jaar voor de komende twee jaar.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Micron Technology (NASDAQ:MU) navigeert in een dynamisch halfgeiderlandschap, voegt realtime data van InvestingPro verdere context toe aan de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Micron wordt erkend voor zijn consistente dividendgroei, waarbij het dividend drie opeenvolgende jaren is verhoogd, wat vertrouwen in de financiële stabiliteit signaleert. Analisten verwachten ook omzetgroei in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten van Micron voor het novemberkwartaal ondersteunt.
InvestingPro data onthult een huidige marktkapitalisatie van €105,78 miljard, wat de significante aanwezigheid van het bedrijf in de industrie weerspiegelt. Ondanks een negatieve K/W-verhouding van -68,02, voorspellen analisten dat Micron dit jaar weer winstgevend zal worden, wat zou kunnen wijzen op potentieel voor een herstel in waarderingsmetrieken. Bovendien onderstreept een sterke omzetgroei van 61,59% in de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 de robuuste prestaties van het bedrijf te midden van uitdagingen in de industrie.
Hoewel Micron opereert met een gematigd schuldniveau en de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf te maken heeft gehad met zwakke brutowinst marges van 22,35% in dezelfde periode. Dit is een kritiek gebied voor potentiële investeerders om te monitoren, vooral in de context van de cyclische aard van de halfgeleiderindustrie en prijsdruk.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die uitgebreide inzichten bieden in Micron's financiën, markttrends en projecties. Bezoek InvestingPro voor in totaal 9 tips die uw investeringsbeslissingen met betrekking tot Micron Technology verder kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.