Op vrijdag heeft H.C. Wainwright zijn prijsverwachtingen voor Inventiva SA (NASDAQ:IVA) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $22 naar $14, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de aankondiging van Inventiva op 25 september dat de NATiV3 Fase 3-studie voor lanifibranor, gericht op de behandeling van niet-cirrotische MASH, op schema ligt om de patiëntenscreening tegen het einde van het jaar af te ronden.
De laatste patiënt wordt naar verwachting in de eerste helft van 2025 gerandomiseerd, waarbij topline-gegevens worden verwacht in de tweede helft van 2026. Dit betekent een kleine vertraging ten opzichte van de oorspronkelijke prognose van juli, die resultaten voorzag aan het begin van de tweede helft van 2026.
De NATiV3-studie van Inventiva vordert met patiëntenscreening op 359 locaties in 24 landen. Tot nu toe zijn in het hoofdcohort 837 patiënten gerandomiseerd, meer dan 85% van het beoogde aantal. In het verkennende cohort zijn 296 patiënten gerandomiseerd, meer dan het oorspronkelijke doel van 200. Opmerkelijk is dat 13% van de patiënten in het hoofdcohort bij aanvang een stabiele dosis GLP-1-agonist kreeg, waardoor onderzoekers het gecombineerde effect met lanifibranor kunnen evalueren.
Het vertrouwen van H.C. Wainwright in het succes van de NATiV3-studie is gebaseerd op de positieve resultaten van de 24 weken durende Fase 2b NATIVE-studie, met name het effect van lanifibranor op MASH-resolutie en verbetering van fibrose. Deze resultaten, beschreven in een rapport van 22 november 2021, leidden aanvankelijk tot een verhoogd koersdoel van $42 op basis van de uitgebreide analyse van de Fase 2b NATIVE-dataset.
Inventiva staat echter momenteel onder aanzienlijke financiële druk, waarbij de bestaande kasreserves naar schatting slechts tot medio oktober 2024 toereikend zijn, wat ongeveer drie weken vanaf nu is. Deze financiële situatie heeft geleid tot het gematigde koersdoel voor Inventiva-aandelen, wat de toegenomen financiële en uitvoeringsrisico's weerspiegelt.
Ondanks deze zorgen handhaaft het bedrijf zijn koopadvies, onderbouwd door het bewezen werkzaamheidsprofiel van lanifibranor bij MASH.
In ander recent nieuws staat Inventiva SA onder financiële loep na een herziene vooruitzicht van Stifel. Het bedrijf heeft het koersdoel voor het biofarmaceutische bedrijf verlaagd naar $20,00 van $25,00, hoewel het een koopadvies handhaaft.
Deze aanpassing is een reactie op het financiële rapport van Inventiva over de eerste helft van 2024, dat zorgen opriep over de financiële stabiliteit van het bedrijf en geen sluitende beoordeling van zijn wettelijke auditors bevatte. Ondanks het verlengen van de kasreserve met twee weken tot medio oktober 2024, en het ophalen van een extra €20,1 miljoen door de uitgifte van royaltycertificaten in juli, is de financiële situatie van Inventiva weinig verbeterd.
Het bedrijf onderzoekt naar verluidt steun van strategische partners, aangezien de meeste niet-verwaterende financieringsmogelijkheden lijken te zijn uitgeput. Bovendien heeft het klinische programma van Inventiva, NATiV3, vertragingen ondervonden, waarbij de voltooiing van de werving nu wordt verwacht in de eerste helft van 2025.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente aanpassing van het koersdoel voor Inventiva SA (NASDAQ:IVA) door H.C. Wainwright, biedt een blik op de real-time metrics van InvestingPro een genuanceerder perspectief op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Opmerkelijk is de indrukwekkende bruto winstmarge van Inventiva van 94,72% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om een aanzienlijk deel van zijn omzet te behouden na aftrek van de kostprijs van de verkochte goederen. Deze metric is vooral relevant bij het beoordelen van de operationele efficiëntie en het winstpotentieel zodra het product de markt bereikt.
De recente prestaties van het aandeel schetsen echter een uitdagend beeld. De koers heeft een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 26,34% over de afgelopen maand en een nog uitgesprokener daling van 53,14% over de afgelopen zes maanden. Deze cijfers suggereren dat het sentiment onder beleggers momenteel bearish is, wat in lijn is met het "oververkocht" signaal dat wordt aangegeven door de Relative Strength Index (RSI). Beleggers die het aandeel Inventiva overwegen, moeten zich ervan bewust zijn dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat een factor kan zijn voor degenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende beleggingen. De InvestingPro Tips benadrukken dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, noch was het winstgevend over de afgelopen twaalf maanden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzichten bieden die beleggingsbeslissingen met betrekking tot Inventiva kunnen sturen. Deze tips en een uitgebreidere analyse zijn te vinden op het InvestingPro platform op https://nl.investing.com/pro/IVA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.