Op dinsdag handhaafde Citi een Neutrale beoordeling voor de aandelen van Deckers Outdoor (NYSE: DECK), maar verhoogde het koersdoel van €149,66 naar €156,11. Deze aanpassing weerspiegelt de verwachtingen van het bedrijf voor sterke prestaties in het tweede kwartaal, voornamelijk gedreven door robuuste verkopen van het Hoka-merk van het bedrijf en betere brutowinstmarges (GM).
Verwacht wordt dat het bedrijf de consensusverwachtingen zal overtreffen met een winst per aandeel (EPS) in het tweede kwartaal van €1,16, vergeleken met de consensus van €1,11. Deze voorspelling is gebaseerd op sterker dan verwachte Hoka-verkopen en verbeterde brutowinstmarges. Ook wordt verwacht dat het management de richtlijnen voor het volledige jaar positief zal bijstellen, wat lagere dan geplande promoties voor het UGG-merk weerspiegelt.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor het kwartaal, uitte het bedrijf voorzichtigheid met betrekking tot het kortetermijnpotentieel voor UGG-verkopen, verwijzend naar uitdagende vergelijkingen met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar. De onderliggende dynamiek voor het UGG-merk wordt echter nog steeds als sterk beschouwd.
De prestaties van Hoka worden benadrukt als een belangrijke drijfveer voor het bedrijf, met succesvolle verkoopkanalen in zowel groothandel als direct-to-consumer (DTC) activiteiten. De conservatieve richtlijn voor de brutowinstmarge die het management eerder dit jaar gaf, wordt nu gezien als een waarschijnlijke bijdrage aan een hoger dan verwachte winst.
Hoewel de korte termijn vooruitzichten voor de aandelen van Deckers Outdoor positief lijken in aanloop naar de publicatie van de tweedekwartaalcijfers, uitte Citi een voorzichtiger standpunt over de langere termijn vooruitzichten. Het potentieel voor Nike (NKE) om marktaandeel terug te winnen in het segment van hardloopschoenen zou een uitdaging kunnen vormen voor Deckers Outdoor, wat mogelijk invloed heeft op de bedrijfsvoering en aandelenwaardering.
In ander recent nieuws heeft Deckers Outdoor Corporation aanzienlijke ontwikkelingen gezien, met name in winst- en omzetresultaten. Het bedrijf rapporteerde een robuuste 22% stijging van de omzet in Q1 FY2025, grotendeels dankzij een 30% stijging van de omzet van het HOKA-merk en een 14% stijging van het UGG-merk, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van Deckers' jaarlijkse winstprognose.
Analisten van verschillende bedrijven, waaronder TD Cowen, UBS en Truist Securities, hebben vertrouwen geuit in de aanhoudende sterke prestaties van het bedrijf en hebben hun koersdoelen dienovereenkomstig aangepast. Seaport Global Securities heeft Deckers echter verlaagd van "Kopen" naar "Neutraal", waarbij zorgen werden geuit over afnemende momentum voor de HOKA- en UGG-merken.
Bovendien onderging Deckers Outdoor een aandelensplitsing van 6-voor-1, een stap die werd onderschreven door analisten van Williams Trading en TD Cowen, die hun koersdoelen aanpasten om de nieuwe waardering weer te geven. Dit zijn recente ontwikkelingen in het traject van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan Citi's analyse van Deckers Outdoor (NYSE: DECK). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €22,49 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de schoenenindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van Deckers van 30,58 sluit aan bij Citi's voorzichtige standpunt over de waardering, aangezien het een premium aangeeft in vergelijking met industriegemiddelden.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Deckers, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen." Deze factoren ondersteunen het vermogen van het bedrijf om potentiële uitdagingen in de UGG-merkverkopen, die Citi noemde, het hoofd te bieden.
De robuuste prestaties van het bedrijf worden verder aangetoond door de indrukwekkende omzetgroei van 20,3% over de afgelopen twaalf maanden, waarbij de kwartaalgroei in Q1 2025 22,13% bereikte. Deze gegevens ondersteunen Citi's verwachtingen dat sterke Hoka-merkverkopen de algehele prestaties zullen stimuleren.
Interessant is dat terwijl Citi zijn koersdoel verhoogde naar €156,11, InvestingPro-gegevens een analistendoel voor de reële waarde van €165,27 laten zien, wat suggereert dat er potentieel is voor een stijging boven Citi's herziene schatting. Beleggers moeten echter opmerken dat Deckers "handelt tegen een hoge winstmultiple", wat voorzichtigheid kan rechtvaardigen in lijn met Citi's neutrale beoordeling.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Deckers Outdoor, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.