Op dinsdag heeft Mizuho Securities zijn financiële vooruitzichten voor de aandelen van Carnival Corporation (NYSE:CCL) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €23,09 naar €24,01, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De beoordeling van het bedrijf is gebaseerd op de prestaties van Carnival in het derde kwartaal (3Q), waarin het bedrijf incrementele marges liet zien die de verwachtingen overtroffen.
Volgens de analist heeft Carnival een aanzienlijke verbetering laten zien ten opzichte van de cijfers uit 2019, wat wijst op een efficiëntere bedrijfsvoering die zou kunnen leiden tot hogere marges in de boekjaren 2025 en 2026.
De omzet naar EBITDA-conversie van Carnival werd in het derde kwartaal genoteerd op 58%, iets lager dan de 59% in het tweede kwartaal, maar nog steeds met een robuust margeprofiel. De analist suggereert dat Carnival nu goed gepositioneerd is om te profiteren van zijn gestroomlijnde kosten na de verkoop van activa. Verwacht wordt dat deze efficiëntie zal bijdragen aan een opwaartse herziening van zowel de schattingen van Wall Street als die van de buy-side.
Ondanks de positieve margevooruitzichten hebben de aandelen van Carnival enige zwakte vertoond, wat wordt toegeschreven aan de focus van beleggers op de Net Yield-richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal, die is vastgesteld op 5,0%, lager dan de schatting van Mizuho van 5,5%. De analist wees erop dat de vergelijkingen in het vierde kwartaal van 2024 uitdagender worden.
Bovendien wordt verwacht dat de Non-Cruise Costs (NCC) in het vierde kwartaal met 8,0% zullen stijgen, wat hoger is dan de projectie van Mizuho van 7,2%, vanwege factoren zoals toegenomen droogdokactiviteiten, timing, reclame en de impact van operaties in de Rode Zee.
Samenvattend is de houding van Mizuho ten opzichte van Carnival positief, waarbij de nadruk wordt gelegd op de verbeterde marges en operationele efficiëntie van de cruisemaatschappij. Het bedrijf moedigt investeringen aan op de huidige niveaus, in de verwachting dat de onderschatte margekracht van het bedrijf waarschijnlijk zal leiden tot hogere financiële schattingen in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft Carnival Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in de financiële wereld. Het bedrijf rapporteerde een recordbrekende prestatie in het derde kwartaal van 2024, met inkomsten die bijna €7,38 miljard bereikten, een aanzienlijke stijging van €923 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar. De nettowinst van het bedrijf steeg ook met meer dan 60%, en bijna 99% van de ticketinkomsten voor het jaar is veiliggesteld.
Opmerkelijke ondersteuningen kwamen van William Blair, die een Outperform-rating handhaafde, en Barclays en Goldman Sachs, die beide hun koersdoelen voor Carnival verhoogden. Deze upgrades waren gebaseerd op de sterke kwartaalprestaties van het bedrijf en veelbelovende toekomstperspectieven, waaronder robuuste boekings- en prijsdynamiek, een toename van 17% in nieuwe cruisepassagiers, en een groei van 6,4% in de uitgaven aan boord per passagier-cruisedag.
Carnival heeft zich sterk gericht op kostenbeheersing, waarbij de netto-cruisekosten in constante valuta, exclusief brandstof, relatief vlak bleven, aanzienlijk beter dan de verwachte stijging. Dit werd toegeschreven aan kostenbesparende initiatieven, het verzachten van inflatoire druk, en het uitstellen van sommige uitgaven.
Wat toekomstige ontwikkelingen betreft, staat Carnival op het punt om de Sun Princess te lanceren en een nieuwe bestemming, Celebration Key, die naar verwachting een hoge bezettingsgraad en prijzen in 2025 zullen ondersteunen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de sterke financiële prestaties en veelbelovende toekomstperspectieven van Carnival Corporation.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van Mizuho voor Carnival Corporation (NYSE:CCL), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde Carnival een robuuste omzet van €22,60 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 22,18%. Dit sluit aan bij de observaties van Mizuho over de verbeterde operationele efficiëntie en margegroei van Carnival.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat Carnival dit jaar een nettowinst groei zal zien, waarbij analisten winstgevendheid voorspellen. Dit ondersteunt de visie van Mizuho op het potentieel van het bedrijf voor hogere marges in de boekjaren 2025 en 2026. Bovendien onderstreept de status van Carnival als een prominente speler in de Hotels, Restaurants & Leisure industrie zijn marktbelang.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,48 en de koers-boekwaarde verhouding van 2,69 suggereren dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn, vooral gezien de verwachte groei. Beleggers dienen op te merken dat Carnival momenteel geen dividend uitkeert, maar zich lijkt te richten op herinvestering voor groei en efficiëntieverbeteringen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Carnival.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.