KeyBanc heeft woensdag zijn vooruitzichten voor Matador Resources Company (NYSE:MTDR) aangepast door het koersdoel te verlagen van $76,00 naar $72,00. Het bedrijf handhaafde zijn Overweight-rating voor het aandeel. De herziening komt voort uit de verwachting van de analist om meer details te krijgen over de integratie van Ameredev, dat onlangs door Matador is overgenomen.
Het bedrijf heeft de boorinstallatie van Ameredev onmiddellijk na de afronding van de overname vervangen door een geavanceerde Patterson-installatie, in lijn met de bestaande vloot van Matador. De analist zoekt duidelijkheid over de productie- en kapitaaluitgavenprognoses voor 2025, waarbij een programma met 9-10 boorinstallaties wordt verwacht. De trajectory van de productiestijging is echter onzeker, vooral gezien de 13 geboorde maar niet voltooide putten (DUCs) van Ameredev die deel uitmaakten van de deal.
De bijgewerkte schattingen van KeyBanc weerspiegelen veranderingen in de voorspelde prijzen voor olie, aardgas en aardgascondensaten (NGLs). Bovendien omvat het financiële model nu de verwachte €150 miljoen aan netto-opbrengsten uit Matador's aandeel in de verkoop van de Pinon midstream-activa, verwacht in het vierde kwartaal van 2024. De impact van de Ameredev-overname, die op 19 september 2024 werd afgerond, eerder dan het eerder gemodelleerde einde van het derde kwartaal, is ook meegenomen in de herziene schattingen.
De analist heeft kleine aanpassingen gedaan aan de projecties voor het derde kwartaal van 2024, waarbij het oliedifferentieel is verhoogd tot een premie van $0,50 per vat, in lijn met historische differentiëlen, en het aardgasdifferentieel is verlaagd tot $0,05 per duizend kubieke voet onder de Henry Hub-benchmark. Dit houdt rekening met Matador's blootstelling aan zwakkere Waha-aardgasprijzen tijdens het derde kwartaal van 2024. Ten slotte zijn de afschrijvings-, uitputtings- en amortisatiekosten (DD&A) verhoogd van het derde kwartaal van 2024 tot en met het tweede kwartaal van 2025 om de hogere DD&A in verband met de Ameredev-activa weer te geven.
In ander recent nieuws heeft Matador Resources Company verschillende strategische stappen gezet. Het bedrijf heeft zijn kwartaaldividend in contanten met 25% verhoogd, van $0,20 naar $0,25 per aandeel, wat de financiële groei en operationele vooruitzichten weerspiegelt. Daarnaast heeft Matador een particuliere aanbieding van $750 miljoen aan 6,25% senior ongedekte obligaties met vervaldatum in 2033 afgerond, voornamelijk gericht op het aflossen van bestaande schulden.
In andere ontwikkelingen heeft Matador de overname van Ameredev afgerond, wat naar verwachting de operationele capaciteiten zal verbeteren en de activaportefeuille zal uitbreiden. Analisten van JPMorgan en Stephens hebben positief gereageerd op deze stappen en hebben hun koersdoelen voor Matador Resources verhoogd naar respectievelijk $79,00 en $76,00, terwijl ze een Overweight-rating voor het aandeel handhaven.
Matador bouwt ook een cryogene gasbehandelingsinstallatie bij de Marlan-fabriek, die naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar operationeel zal zijn, en heeft Susan Ward verwelkomd in zijn raad van bestuur.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van KeyBanc van Matador Resources Company (NYSE:MTDR), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 bedroeg de omzet van Matador €3,02 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,81%. De winstgevendheid van het bedrijf is duidelijk, met een brutowinstmarge van 80,33% en een operationele winstmarge van 46,02%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Matador zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 6,54 suggereert dat het ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met concurrenten, hoewel het wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen aangeven dat de markt al enkele toekomstige groeiverwachtingen heeft ingeprijsd.
Het is vermeldenswaard dat 9 analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aansluit bij de voorzichtige benadering van KeyBanc bij het verlagen van het koersdoel. Analisten voorspellen echter nog steeds dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de gehandhaafde Overweight-rating van KeyBanc ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Matador.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.