JPMorgan heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen van Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $39,00 naar $43,00, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het vierde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en bevat richtlijnen voor het fiscale jaar 2025 (F25).
Madison Square Garden Entertainment rapporteerde omzet en aangepast bedrijfsresultaat (AOI) die de verwachtingen in het vierde kwartaal overtroffen. Het bedrijf heeft richtlijnen gegeven voor F25 en verwacht een AOI-groei met hoge tot lage dubbele cijfers als gevolg van breed gedragen winsten.
De prognose voorziet met name een verandering in de evenementenmix, met een daling van het aantal Billy Joel-concerten van twaalf shows in het fiscale jaar 2024 (F24) naar slechts één in F25, en een stijging van de kantoorleasekosten.
Andere positieve eerste indicatoren voor F25 die door het bedrijf zijn genoemd, zijn onder andere de verkoop van 197 shows voor het aankomende kerstspektakel, een stijging ten opzichte van 193 shows in F24, waarbij de geavanceerde ticketinkomsten al met 18% zijn gestegen ten opzichte van hetzelfde punt vorig jaar. Het management overweegt ook de mogelijkheid om meer shows toe te voegen op basis van de vraag. De boekingsactiviteiten zullen naar verwachting groeien, voortbouwend op een recordaantal concerten in Madison Square Garden en Radio City Music Hall in F24.
Het bedrijf ziet ook potentieel voor een groter gebruik op verschillende manieren, zoals residenties, multi-avonden, sport en speciale evenementen. Bovendien wordt verwacht dat de sterke vernieuwingsactiviteit voor F25 de sponsoring ten goede zal komen, gedreven door het momentum van de samenwerking van het bedrijf met Oak View Group, het succes van de Knicks en Rangers, en het volume van de concerten in de Garden.
Voor boekjaar 2012 schat JPMorgan nu dat de inkomsten en AOI van Madison Square Garden Entertainment respectievelijk $ 990 miljoen en $ 203 miljoen zullen bedragen. Dit betekent een stijging van 3% in omzet en 9% in AOI ten opzichte van de eerdere schattingen van 997 miljoen dollar en 188 miljoen dollar. De AOI-prognoses van het bedrijf blijven exclusief het non-cash gedeelte van de arenalicentievergoeding.
In ander recent nieuws rapporteerde Madison Square Garden Entertainment Corp. een succesvol boekjaar 2024, met een omzet van $959 miljoen en een aangepast bedrijfsresultaat van $211,5 miljoen. Het bedrijf organiseerde meer dan 960 live evenementen, die 6,3 miljoen gasten trokken.
Een belangrijke bijdrage aan de inkomsten werd geleverd door de Christmas Spectacular, waarbij meer dan een miljoen tickets werden verkocht en bijna 150 miljoen dollar werd gegenereerd. Het bedrijf verwacht groei op verschillende gebieden voor het komende fiscale jaar, waaronder het gebruik van de locatie, de winstgevendheid van evenementen, en sponsoring en premium hospitality activiteiten, ondersteund door de verwachte positieve impact van de sterke prestaties van de New York Knicks en Rangers.
Madison Square Garden Entertainment Corp. is ook van plan om een aanzienlijke vrije kasstroom te genereren en strategisch kapitaal toe te wijzen. De omzetgroei zal naar verwachting een brede basis hebben in het fiscale jaar 2025, waarbij het bedrijf al meer dan 10% op weg is naar het verkoopdoel voor het hele jaar. Het bedrijf verwacht ook een uitbreiding van de marges dankzij de omzetgroei en de inspanningen om de kosten te verlagen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE) optimistisch vooruitkijkt naar het boekjaar 2025, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op de huidige status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,39 miljard en een koers-winstverhouding van 32,55 handelt MSGE tegen een waardering die het winstpotentieel weerspiegelt. Wanneer echter wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, wordt de koers-winstverhouding aantrekkelijker op 12,11, wat suggereert dat de winstgroei van het bedrijf mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenprijs.
InvestingPro Tips geven aan dat het aandeel MSGE zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat zou kunnen duiden op een potentiële pullback. Aan de andere kant zijn analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf en voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven. Dit komt overeen met de omzetgroei van 12,66% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q4 2024, wat een drijvende factor zou kunnen zijn achter de verwachte AOI-stijging van het bedrijf voor F25.
InvestingPro biedt beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van MSGE aanvullende inzichten. Er zijn momenteel nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar voor MSGE, die kunnen worden geopend voor een uitgebreide analyse van het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.