Jefferies handhaafde donderdag een Buy-rating op TKO Group Holdings (NYSE: TKO) en verhoogde het koersdoel naar $150 van de vorige $131. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van TKO Group van een tweede opeenvolgende verhoging van de verwachtingen voor het boekjaar 2024, wat opnieuw een sterk kwartaal aangeeft. De omzet en aangepaste EBITDA van het bedrijf overtroffen de consensusverwachtingen, ondersteund door een sterke vraag naar live-evenementen, met name door de indrukwekkende prestaties van de UFC en WWE.
Volgens Jefferies is TKO Group goed gepositioneerd om zijn traject van omzetgroei, marge-uitbreiding en conversie van vrije kasstroom (FCF) voort te zetten. De analist benadrukte het potentieel van het bedrijf voor aantrekkelijke omzetgroei en margeprestaties en bevestigde daarmee de beslissing om de buy-rating te handhaven en het koersdoel te verhogen.
Momenteel worden de aandelen van TKO Group verhandeld tegen ongeveer 12 keer de FY2 EBITDA, wat onder het historische gemiddelde van het bedrijf in het midden-tiensegment ligt. Jefferies wees erop dat gezien TKO's aantrekkelijke margeprofiel, sterke FCF-generatie (meer dan 40% conversie) en een achterstand van katalysatoren, het aandeel dichter bij zijn historische en peer-gemiddelden zou moeten worden verhandeld, in het midden tot hoge tienerbereik.
Het vertrouwen van de firma in TKO Group wordt verder versterkt door de overtuiging dat de aandelen aantrekkelijk blijven op de huidige niveaus. Het herziene koersdoel van $150 weerspiegelt de optimistische kijk van Jefferies op de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf in de toekomst.
In ander recent nieuws wordt TKO Group Holdings geconfronteerd met een vertraging in het oplossen van een voorgestelde schikking in een collectieve rechtszaak van $335 miljoen waarbij voormalige UFC-atleten betrokken zijn, omdat een rechtbank voorlopige goedkeuring heeft geweigerd. Het bedrijf onderzoekt opties, waaronder een mogelijk hoger beroep en aparte schikkingsgesprekken voor de betrokken zaken.
Ondertussen heeft TKO Group Holdings recordbrekende bezoekers- en omzetcijfers gemeld voor zijn UFC- en WWE-evenementen in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft ook zijn UFC- en WWE Live Events-teams samengevoegd tot één eenheid, het TKO Live Events Strategy Team, om zijn marktpositie op het gebied van live-evenementen te versterken.
Analistenbureau Citi handhaaft een Buy-rating op TKO ondanks de juridische uitdagingen, wat wijst op de mogelijkheid van een nieuwe schikking voor de procesdatum. Andere analistenkantoren zoals Roth/MKM en Redburn-Atlantic hebben ook hun buy rating voor TKO Group gehandhaafd, waarbij Roth/MKM het koersdoel heeft verhoogd naar $ 130 in het licht van de aanhoudende rechtszaken. TD Cowen heeft de aandelenwaardering van TKO verhoogd van 'Hold' naar 'Buy' na sterke resultaten over het eerste kwartaal. Dit zijn recente ontwikkelingen in de reis van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Na het positieve standpunt van Jefferies over TKO Group Holdings bieden de belangrijkste cijfers van InvestingPro een extra perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktwaardering. De marktkapitalisatie van TKO Group bedraagt $20,22 miljard, wat duidt op een substantiële aanwezigheid in de markt. Ondanks een negatieve koers/winstverhouding van -43,79, die de uitdagingen voor winstgevendheid in het verleden weerspiegelt, voorspellen analisten een betere toekomst met een verwachte groei van het nettoresultaat dit jaar, zoals vermeld in een van de InvestingPro Tips.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder robuust, met een stijging van 68,28% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 105,3% voor Q1 2024. Dit komt overeen met Jefferies' observatie van een sterke vraag naar live-evenementen, een segment waar TKO Group indrukwekkende prestaties heeft laten zien. Bovendien duidt de handel van het bedrijf in de buurt van de 52-weeks high, op 99,33% van de piekwaarde, op vertrouwen in de markt.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat TKO Group werkt met een gematigd schuldenniveau en wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple. Dit suggereert dat, hoewel het bedrijf zijn schulden op verantwoorde wijze beheert, beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn aandelen op basis van de inkomstenvooruitzichten. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die een uitgebreider inzicht geven in de financiële positie en het toekomstpotentieel van TKO Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.